海通證券 :提升至“買入”評級

　　新簽訂單提升今年業(yè)績,風(fēng)電葉片近期看好。2010年及以后2年公司將迎來目前已開工高鐵的逐步竣工,公司目前具技術(shù)優(yōu)勢并批量生產(chǎn)的CA砂漿、彈性鐵墊板、軌道減震器等將在最近幾年體現(xiàn)大量利潤;另外公司目前正在實驗高鐵線路阻尼材料等新產(chǎn)品,預(yù)計將在明后年也逐步產(chǎn)生收入和利潤,且新產(chǎn)品的不斷推出將帶動公司毛利率穩(wěn)中略升。預(yù)計公司增發(fā)攤薄前2009-2011年各年EPS為0.48元、0.78元和1.12元,若增發(fā)攤薄后則為0.37元、0.60元和0.87元,提升評級為“買入”。

　　長江證券 :給予“推薦”評級

　　高鐵業(yè)務(wù)快速增長,風(fēng)機葉片超出預(yù)期。預(yù)計公司2009-2011年每股收益分別為0.48元、0.75(攤薄后)元和1.05(攤薄后)元,公司2010年的合理估值水平應(yīng)介于主業(yè)為風(fēng)機葉片中材科技 和主業(yè)為鐵路線路配件的晉億實業(yè) 之間,即27 倍左右,六個月目標(biāo)價20.25。給予“推薦”評級。

　　中信證券 :上調(diào)至“買入”評級

　　高鐵和風(fēng)電助推公司高成長。由于彈性元件毛利率超預(yù)期和風(fēng)電葉片業(yè)務(wù)發(fā)展超預(yù)期,同時考慮到如果增發(fā)成功會大幅削減財務(wù)費用,因此將公司2009年和2010年EPS預(yù)測分別從0.36元和0.50元上調(diào)至0.40元和0.80元�；�于當(dāng)前價位,將公司評級由“增持”上調(diào)至“買入”。

　　海螺型材 (000619)

　　2008年第四季度、2009年第一季度、2009年第二季度凈利潤環(huán)比增長率分別為112.45%、73.87%、223.02%;預(yù)計今年前三季凈利潤約18000萬元~20000萬元,增長200%~250%。

　　建材概念、預(yù)盈預(yù)增概念、節(jié)能環(huán)保概念、低碳經(jīng)濟概念。

　　主營龍頭優(yōu)勢:公司是科技部確定的重點高新技術(shù)企業(yè),主要從事中高檔塑料型材、板材、門窗的生產(chǎn)、銷售以及科研開發(fā),主要產(chǎn)品包括塑鋼門窗異型材、彩色異型材、雙色、全色、木紋共擠型材以及塑料柵欄、卷簾窗、百葉窗等裝飾異型材。以產(chǎn)銷量計算,2008年度公司在國內(nèi)、國際塑料型材行業(yè)仍穩(wěn)居首位。

　　彩色型材:目前公司彩色型材產(chǎn)能已達6萬噸。未來隨著市場對彩色型材的需求增加和產(chǎn)能的充分發(fā)揮,彩色型材在公司毛利總額中的占比將進一步提高。

　　渠道優(yōu)勢:公司出資3000萬元控股60%,在上海投資設(shè)立了專業(yè)貿(mào)易公司,從事PVC等化工原材料的采購、設(shè)備進口和型材出口。成立合資公司可以充分利用上海的區(qū)位、海螺集團的品牌、規(guī)模以及海螺國際的客戶資源等優(yōu)勢,建立長久的PVC等化工原材料采購渠道,對于保證公司今后穩(wěn)健生產(chǎn)運營將起到促進作用。

　　中投證券:維持“強烈推薦”評級

　　設(shè)立成都公司填補西南布局。2008年底以來PVC成本的下降因素超過需求放緩的影響,推動公司業(yè)績出現(xiàn)恢復(fù)性增長。目前房地產(chǎn)市場逐漸回暖帶來的需求復(fù)蘇成也對公司產(chǎn)量有所推動,預(yù)計隨著新疆及成都公司的設(shè)立公司明年的產(chǎn)量將在2008年基礎(chǔ)上實現(xiàn)進一步的穩(wěn)定增長。預(yù)計公司2009-2011年的EPS為0.69元、0.81元和0.93元,維持強烈推薦的投資評級。

　　興業(yè)證券:維持“推薦”評級

　　公司業(yè)績高于預(yù)期。PVC價格走勢決定公司下一階段業(yè)績的關(guān)鍵,上調(diào)公司2009-2011年的EPS至0.63元、0.74元、0.81元,繼續(xù)維持公司“推薦”評級。