“綠鞋”機制做保障 農(nóng)行后市表現(xiàn)值得期待

　　中新網(wǎng)7月13日電 四年一度的世界杯大幕落下，街頭巷尾大家熱議的話題已從心愛的球隊轉(zhuǎn)到本周中國資本市場的又一里程碑事件：中國農(nóng)業(yè)銀行掛牌上市。獨享橫跨城鄉(xiāng)的戰(zhàn)略優(yōu)勢及中國城鎮(zhèn)化變革帶來的巨大發(fā)展機遇，最后一個上市的國有大型商業(yè)銀行——中國農(nóng)業(yè)銀行，吸引了市場的關(guān)注。

　　由于近期大盤走勢不佳，很多新股都遭遇上市首日即破發(fā)的厄運。農(nóng)行上市第一天走勢如何，也成了市場熱議話題。許多業(yè)內(nèi)人士認為，農(nóng)行最終發(fā)行價格估值合理，加上有“綠鞋”機制做保障，后市表現(xiàn)值得期待。

　　根據(jù)“綠鞋”機制規(guī)則，農(nóng)行的聯(lián)席主承銷商可以按照本次發(fā)行價格向投資者超額配售不超過初始發(fā)行規(guī)模15%的股票。這部分股票通過向部分參與認購的戰(zhàn)略投資者延期交付的方式獲得，并全部向網(wǎng)上投資者配售。此次獲得“綠鞋”行使授權(quán)的中金公司可以在農(nóng)行上市之日起30個自然日內(nèi)，使用超額配售股票所獲得的資金，以不超過農(nóng)行發(fā)行價的價格從二級市場買入農(nóng)行股票，以穩(wěn)定后市，但是累計買入股數(shù)不得超過超額配售股數(shù)。

　　這意味著上市后一旦跌破發(fā)行價，中金公司就可以買入農(nóng)行股票進行托市。由于農(nóng)行最終選擇以15%的上限向網(wǎng)上投資者超額配售股票，因此中金公司最終獲得約89億元資金，用于在農(nóng)行上市后一個月內(nèi)穩(wěn)定股價。

　　以發(fā)行價計算，農(nóng)行上市后的初始流通市值約為276億元。如果農(nóng)行破發(fā)，中金公司手中所握資金最多可以“吃掉”農(nóng)行近三分之一流通股，為農(nóng)行“保發(fā)”提供有力保障。

　　另外，這幾天H股暗盤表現(xiàn)向好，截至筆者發(fā)稿時，H股暗盤較發(fā)行價已上漲4.9%，達到了3.33港元，相當(dāng)于2.90元人民幣，較A股發(fā)行價2.68元有著大幅溢價，我們有理由相信農(nóng)行A股上市首日定將贏得開門紅！

　　中國農(nóng)業(yè)銀行將于7月15日、16日分別在上海和香港兩地上市。