這意味著農(nóng)行若宣布啟動"綠鞋"機(jī)制,那么上市后一旦跌破發(fā)行價(jià),主承銷商就可以買入農(nóng)行股票進(jìn)行托市。按照超額配售上限15%、發(fā)行價(jià)最終定位每股2.68元計(jì)算,主承銷商最多可以獲得89.38億元資金,用于在農(nóng)行上市后一個(gè)月內(nèi)穩(wěn)定股價(jià)。
啟動"綠鞋"幾無懸念
農(nóng)行管理層在多個(gè)場合強(qiáng)調(diào)了"綠鞋"機(jī)制的重要性。在7月5日農(nóng)行舉行的網(wǎng)上路演中,行長張?jiān)凭捅硎,綠鞋機(jī)制是減小新股上市波動而建立的一種技術(shù)安排。而農(nóng)行IPO實(shí)施綠鞋是引進(jìn)國際慣例,順應(yīng)國內(nèi)資本市場發(fā)行方式變化的有效完善和補(bǔ)充。而參與路演的主承銷商中信證券董事長王東明也表示,通過超額配售選擇權(quán)的運(yùn)用,可以使價(jià)格發(fā)現(xiàn)過程更加平穩(wěn)。
從包括接近參與農(nóng)行IPO的內(nèi)部人士方面獲悉,此次農(nóng)行發(fā)行最終啟動"綠鞋"機(jī)制幾乎已經(jīng)確定,這樣就能保證農(nóng)行能夠在A股市場上“軟著陸”。
盡管有其他大行再融資的不利消息,但昨日市場上銀行股表現(xiàn)良好,中行、工行、建行分別上漲3.26%、1.97%和2.92%,分別報(bào)收于3.48元、4.14元和4.98元。
此前,某證券公司的投資總監(jiān)曾稱,農(nóng)行上市或?qū)⒊蔀槭袌龇崔D(zhuǎn)的分水嶺。此次農(nóng)行相對謹(jǐn)慎的定價(jià)區(qū)間,也是充分考慮了發(fā)行人與投資者的利益,力爭實(shí)現(xiàn)雙贏。
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