中新網1月5日電 上海證券報報道說，中國證券業(yè)協(xié)會為較全面地了解業(yè)內對證券市場一些重大問題的意見和建議,近期在會員公司和部分從業(yè)人員中進行了"行業(yè)摸底百題問卷調查"。調查結果顯示,證券市場正孕育著意義深遠的轉折。

　　大部分會員(81.61%)和從業(yè)人員(78.67%)認為十六屆三中全會提出的"積極推進資本市場改革開放和穩(wěn)定發(fā)展,擴大直接融資"的目標,將會取得明顯進展。被調查者普遍認為,落實好十六屆三中全會提出的要求,中國資本市場運行狀況將會發(fā)生較大的改觀,功能和作用能夠得到更加全面、有效的發(fā)揮。

　　業(yè)界主流對證券市場的發(fā)展前景看好,信心正在恢復。調查結果顯示,在對2004年的股市走勢研判上,有近一半的會員(48.8%)持樂觀態(tài)度,作為重要機構投資者的基金公司中,有超過半數(shù)(56.25%)認為市場將溫和上升；40.23%的會員認為證券業(yè)全行業(yè)虧損的局面2004年會得到扭轉；超過半數(shù)的會員(58.62%)對目前的監(jiān)管工作表示滿意。與2002年底的市場調研結果相比,市場后勢預期由比較悲觀轉為謹慎樂觀,對監(jiān)管工作的肯定評價明顯增加。這說明,在中國證券市場上,一種積極的變化正在孕育中。

　　調查結果顯示,"以投資者為本"的共識初步形成。有50%左右的從業(yè)人員和機構認為證券市場的監(jiān)管和立法宗旨應當以保護投資人合法權益為出發(fā)點。流通股股東是股市的基礎,他們不僅提供了市場最主要的資金,而且承擔了最主要的市場風險,因此保護了流通股股東的合法權益,也就保護了股市本身。當前,市場對中小投資者權益保護問題的關注焦點主要集中在國有股問題上。

　　問卷調查顯示,絕大多數(shù)會員(98.28%)和從業(yè)人員(93.68%)認為,國有股問題的懸而未決是影響證券市場發(fā)展最重要因素,是當前迫切需要解決的問題之一。對監(jiān)管層積極爭取與有關部門協(xié)商解決國有股問題的努力,業(yè)界寄予厚望�？梢灶A計,這種上下一致的認識必將帶來整個市場格局的重大轉變,進而改變市場的博弈方式與制衡機制。

　　調查發(fā)現(xiàn),相當一批證券公司發(fā)生了可喜的轉變。管理水平和風險意識提高,經營管理由分散轉向集中,由"寶塔式"轉向"網絡式",由經驗型轉向制度型,由自發(fā)型轉向自主型。執(zhí)業(yè)隊伍的專業(yè)化素質得到提高。通過資格考試、后續(xù)培訓、國外學習等多種渠道的共同努力,執(zhí)業(yè)機構和從業(yè)人員的素質得到很大提高,專業(yè)性增強。公司治理逐步改善,風險管理和控制能力有所加強。

　　調查結果顯示,行業(yè)總體趨于成熟的同時,業(yè)內證券經營機構在經營狀況、管理水平、盈利模式與能力等方面的差異也逐步顯現(xiàn)。

　　本次調查結果顯示,80%以上的證券公司其經紀傭金收入依然占全部經紀業(yè)務收入的70% ,這意味著主要依賴經紀業(yè)務收入的證券公司在行情持續(xù)低迷的情況下是很難生存下去的,業(yè)界對此有清醒的認識和強烈的危機感。沒有產品創(chuàng)新、業(yè)務創(chuàng)新和管理創(chuàng)新,就難以實現(xiàn)證券公司的大發(fā)展。(高山)