國(guó)美的股東們終于可以稍稍松口氣了：接近交易的人士透露，國(guó)美已向香港聯(lián)交所遞交增資公告，正等待審核，最遲下周正式公告。增資方案包括發(fā)行可轉(zhuǎn)債和向老股東配售新股兩部分：一是向新進(jìn)投資者貝恩資本發(fā)行15億港元可轉(zhuǎn)債，約占現(xiàn)有總股本近12%；二是向所有老股東配售近23億新股，約占現(xiàn)有總股本的18%，預(yù)計(jì)融資15.38億港元，共融資30多億港元。據(jù)悉，增資方案公布后，國(guó)美電器還將發(fā)布安永專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告，復(fù)牌已指日可待。

　　折讓四成讓利原股東

　　國(guó)美增資計(jì)劃包括“發(fā)行可轉(zhuǎn)債”和“配股”兩大部分：將向貝恩發(fā)行約15億可轉(zhuǎn)債(占國(guó)美現(xiàn)股本的12%)；同時(shí)向包括貝恩、摩根大通、摩根士丹利、華平、陳曉等在內(nèi)的新老股東配售18%新股，總股本將因此擴(kuò)大30%。

　　有消息稱，18%“配股”計(jì)劃中，摩根士丹利、摩根大通、Capi-talG roup、T .R ow e P riceA ssociates、華平、陳曉等原股東將獲得其中的約50%，配股價(jià)折讓40%。黃光裕家族獲得其中的30%，配股價(jià)同樣折讓40%，而貝恩資本將直接獲得其中的約20%，配股價(jià)將在1.04-1.07港元之間。

　　對(duì)于大幅折讓配股，國(guó)美稱主要是為安撫原股東、感謝過(guò)去6個(gè)月的支持，“這次配股價(jià)將傾向于原股東，相對(duì)于國(guó)美1.12港元的停牌價(jià)折讓40%，約0.67港元。”

　　新股配售后，不考慮未來(lái)可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股因素，黃光裕夫婦仍持有國(guó)美30%以上的股權(quán)，為第一控股股東。而貝恩資本有望在董事會(huì)中獲得一非獨(dú)立董事席位。

　　《財(cái)經(jīng)》稱，增資公告后，國(guó)美將向所有股東發(fā)布融資通函，股東將可在14天內(nèi)決定是否認(rèn)購(gòu)配售新股。假使老股東認(rèn)購(gòu)不足，貝恩將認(rèn)購(gòu)全部剩余配售股份。

　　股權(quán)激勵(lì)安撫高管

　　此外，有消息人士更透露，為穩(wěn)定核心管理層，國(guó)美電器還將推出一覆蓋公司所有高管的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，計(jì)劃涉及國(guó)美電器約5%股權(quán)�！斑@一股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃將覆蓋陳曉、王俊洲、孫一丁、魏秋立等董事會(huì)成員，及集團(tuán)副總裁李俊濤、何陽(yáng)青、牟貴先等核心管理層，甚至包括部分大區(qū)老總，具體的激勵(lì)方案將在復(fù)牌后公布。”

　　而復(fù)牌的前提是，安永會(huì)計(jì)師事務(wù)所對(duì)國(guó)美的審查報(bào)告先出來(lái)。安永對(duì)國(guó)美的專項(xiàng)審查始于去年12月。在黃光裕接受調(diào)查后，國(guó)美雖公告稱，“經(jīng)初步內(nèi)部核查，管理層沒(méi)有發(fā)現(xiàn)集團(tuán)資產(chǎn)和資金被挪用或占用�！钡珵閷徤髌鹨�(jiàn)，即聘請(qǐng)安永對(duì)國(guó)美電器進(jìn)行風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估，并對(duì)關(guān)聯(lián)交易和內(nèi)部控制系統(tǒng)的有效性進(jìn)行審查。

　　2009年1月，花旗報(bào)告曾指出，安永的審查報(bào)告最遲將在2009年2月出來(lái)，而國(guó)美電器也將在春節(jié)后復(fù)牌。但實(shí)際時(shí)間點(diǎn)比花旗預(yù)計(jì)的拖后了4個(gè)多月。

　　國(guó)美人士日前透露，安永審核報(bào)告將在下周發(fā)布，“將表明國(guó)美的資金狀況是健康的，而黃光裕案件與公司運(yùn)營(yíng)是完全分開(kāi)的。同時(shí)，國(guó)美電器將復(fù)牌�！蓖粜⌒�