跌破2800點，跌破2700點，滬指5月首周持續(xù)創(chuàng)出近8個月的新低，連收五周陰線，上周跌幅更是高達6.35%，創(chuàng)下今年最大周跌幅。但通信設備板塊在上周出口不利消息的情況下，周跌幅只達4.46%，整體看來其相對抗跌性再次顯現(xiàn)。另外，光通信企業(yè)也成為各大機構(gòu)持續(xù)看好或增倉板塊之一。

　　通信設備板塊抗跌性強

　　在上周下跌過程中，只有少數(shù)幾個板塊走強。通信設備板塊是其中之一，積成電子、三安光電等個股持續(xù)走強，主要是由于2009年通信設備行業(yè)是增長最快的行業(yè)之一。同時隨著我國經(jīng)濟的進一步發(fā)展，電子信息行業(yè)的規(guī)模將不斷擴大，具有巨大的升級潛力。國內(nèi)3G網(wǎng)絡、三網(wǎng)融合等重大政策的實施也將為行業(yè)的發(fā)展提供更多的機遇。在這些政策層面的利好背景下，通信設備板塊中長期都將顯現(xiàn)出較強的抗跌性。

　　另外，隨著科技的進步，運營商也會根據(jù)消費者的需求持續(xù)推出新業(yè)務，從而促進產(chǎn)品不斷更新。如中移動在醞釀兩年后，終于大手筆投資推出手機閱讀業(yè)務，以手機終端和移動電子書為主要形態(tài)，業(yè)務定位是“打造全新的圖書發(fā)行渠道”。同時“80后”、“90后”將成為新科技產(chǎn)品的消費主體。所以無論是從市場角度還是從技術升級的角度來看，未來一段時間我國電子信息行業(yè)都將有巨大的潛力，前景廣闊。

　　隨著世博會的開幕和運營，“準4G”標準TD-LTE的初次亮相和成功測試，也得到了國內(nèi)外廠商的認可。據(jù)悉，全球?qū)τ贚TE的熱情日益高漲，全球十大移動運營商中已有九家公開力挺，海內(nèi)外設備廠商和基礎設施供應商亦集體瞄準了這塊巨大的市場，包括富士通、愛立信、華為等在內(nèi)的巨頭都將加大對市場TD-LTE的支持力度。

　　出口陷“安全門”隱患

　　近日，印度政府以“國家安全”為由，要求印度的移動運營商們上交一切進口電信設備的采購計劃，接受審查，審查不通過者，不得進口。媒體報道證實，印度的這一舉措面向所有的設備商，一些國際設備巨頭也僅獲得“有條件”通過，而中國通信設備商尚未通過審查——原因無他，來自中國的設備再次被指“影響國家安全”，來自印度的一些言論甚至認為中國設備暗藏“間諜設備”。

　　中國電信設備公司告訴記者，與以前華為等中國通訊設備公司在印度市場遭受的“安全門”事件類似，這仍然是印度政府安全部門和商業(yè)利益的“大合唱”。

　　近年來，我國通信設備企業(yè)在國際地位和市場占有率持續(xù)上升，從而也成為引起全球設備企業(yè)的競爭主要對象。從商業(yè)角度看，如果中國企業(yè)出局，最大的受益者是西方通信設備供應商，即以愛立信和諾基亞-西門子為主的西方企業(yè)。中國通信設備公司表示，西方設備不僅價格高出30%，響應和服務也不如中國企業(yè)快。中國電信設備公司近幾年在印增長速度約為100%，保守估計占據(jù)印度電訊設備市場三成份額，有業(yè)內(nèi)人士認為能達到五成。

　　中國通信設備公司預計，由于印度目前實際缺乏技術手段進行“安全審查”，也沒有任何證據(jù)證明中國企業(yè)的設備有安全問題，拖過第一輪3G合同發(fā)放后，印度政府有可能會解除限令，對本國電信市場以及中國政府有個交代。但若中國企業(yè)輸?shù)粲《?G頭一波市場的話，至少三年內(nèi)難以改變格局，后續(xù)的損失和影響難以估計。

　　“在此節(jié)骨眼上發(fā)生安全審查和禁止使用中國通訊設備的狀況，不排除有西方電信廠商通過背后作用，致使印度政府在這幾個月的關鍵時刻卡住中國企業(yè)，迫使運營商轉(zhuǎn)向西方電信廠商，而不是原先看好的中國企業(yè)�！敝袊�通信設備公司表示。

　　光通信受機構(gòu)青睞

　　隨著三網(wǎng)融合進程的加快及5月底或?qū)⑼瞥鲈圏c城市消息，光通信再次成為市場熱點。另外，我國光網(wǎng)絡也逐步成熟，百G規(guī)模也將成為市場主流方向，“100G網(wǎng)絡將會在今年下半年或明年真正大規(guī)模商用起來，實現(xiàn)產(chǎn)業(yè)的成熟。”上海貝爾有線產(chǎn)品銷售支持與投標方案部負責人桑須雷在日前召開的睿智光網(wǎng)絡新業(yè)務論壇上表示。

　　受益于國內(nèi)電信投資處于高峰期，通信設備行業(yè)上市公司2009年業(yè)績高速增長。在市場整體處于調(diào)整階段，通信設備上市公司，尤其是光通信設備企業(yè)持續(xù)受到基金的青睞，一季度得到普遍加倉。

　　中興通訊重倉公司基金數(shù)73家，盡管較去年四季度末減少4家，但累計重倉持股占總股本的比例提高1.19個百分點，由16.20%提高至17.39%。烽火通信重倉公司基金數(shù)由2家增加到5家，累計重倉持股比例提高了4.58個百分點至5.49%。4家基金公司重倉亨通光電，重倉持股比例達到5.54%，較去年第四季度提高1.03個百分點。

　　國泰君安分析師認為，從行業(yè)的發(fā)展空間來看，當前的電子信息產(chǎn)業(yè)正處于與新興產(chǎn)業(yè)、新技術相互交融、互促發(fā)展的時期。新產(chǎn)業(yè)興起和新技術應用所提供的成長空間為終端需求日趨平緩的電子信息產(chǎn)業(yè)帶來了新的成長機遇，行業(yè)估值的彈性因此得以提升。本報記者 李世杰