銀行理財(cái)對比其他理財(cái)方式更適合大眾

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行量不斷創(chuàng)出新高，表明了銀行理財(cái)市場的火爆程度，“銀行理財(cái)時(shí)代”的說法一點(diǎn)也不為過；銀行理財(cái)產(chǎn)品，無疑也是當(dāng)前大眾理財(cái)?shù)氖走x。

　　銀行理財(cái)與其它的理財(cái)方式，如投資保險(xiǎn)、購買基金、投資債券等，到底有哪些不同呢？

　　銀行理財(cái)：產(chǎn)品豐富風(fēng)險(xiǎn)較低

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品的特點(diǎn)是風(fēng)險(xiǎn)低，在此基礎(chǔ)上，期限靈活，種類豐富，多幣種，購買方便。對于普通老百姓來講，同時(shí)還有投資起來并不復(fù)雜的特性。購買銀行理財(cái)產(chǎn)品，只需要到銀行柜臺(tái)去選擇，有合適的期限、相當(dāng)?shù)氖找�，類似于辦理存款手續(xù)，就可以購買一款銀行理財(cái)產(chǎn)品。

　　中國的儲(chǔ)蓄率居高不下，與中國人喜歡存錢有關(guān)。省吃儉用存了一輩子，如果說，某種投資品收益高，但有虧本的可能，大多數(shù)普通的老百姓，并不會(huì)用全部的養(yǎng)老錢去嘗試。這是中國理財(cái)市場的現(xiàn)狀，對于投資風(fēng)險(xiǎn)抱有規(guī)避的態(tài)度，這也是國債和銀行理財(cái)產(chǎn)品市場持續(xù)火爆的原因。

　　既不需要去學(xué)習(xí)看不懂的K線圖，也不需要去深入了解各種投資學(xué)。只需要記得，有一筆定期存款快要到期。拿出來投資買股票又不懂；選擇購買國債，又沒有合適的選擇；選銀行理財(cái)產(chǎn)品就方便多了，不僅可以獲得高于存款的收益，購買也很方便。

　　銀行相對于基金公司、證券公司和保險(xiǎn)公司，更接近于普通老百姓的生活。每個(gè)人都有跑趟銀行辦點(diǎn)事的經(jīng)歷，而基金公司和證券公司，那就陌生得多了。這是銀行的優(yōu)勢。

　　很多人選擇在銀行買基金和保險(xiǎn)，是因?yàn)榉奖悖�所以銀行的代銷業(yè)務(wù)也好，代繳業(yè)務(wù)也好，發(fā)展態(tài)勢良好。銀行的便捷性是銀行理財(cái)產(chǎn)品得以發(fā)展，得天獨(dú)厚的優(yōu)勢所在。

　　在銀行理財(cái)產(chǎn)品發(fā)行之前，低風(fēng)險(xiǎn)投資產(chǎn)品只有國債，銀行理財(cái)產(chǎn)品的出現(xiàn)，剛好填補(bǔ)了這類產(chǎn)品的缺失。

　　保險(xiǎn)：主要側(cè)重保障功能

　　經(jīng)常聽到有人說，買保險(xiǎn)不劃算，也有人會(huì)說，買保險(xiǎn)并不賺錢。這樣考慮的投資者，是把保險(xiǎn)與基金、股票、銀行理財(cái)產(chǎn)品功能混淆。買保險(xiǎn)的主要目的并不是為了投資或者說賺錢。

　　以家庭為單位的理財(cái)，目的就是為了財(cái)產(chǎn)保值和資產(chǎn)增值兩個(gè)部分。而保險(xiǎn)在這里起到的是一個(gè)風(fēng)險(xiǎn)工具的作用，就是為無法預(yù)料的事情做準(zhǔn)備，可以讓財(cái)產(chǎn)的保值和增值繼續(xù)順利進(jìn)行下去。所以保險(xiǎn)在理財(cái)里的配置是必不可少的，保險(xiǎn)產(chǎn)品的配置，一般來講需要占總資產(chǎn)的10%左右。

　　保險(xiǎn)產(chǎn)品是功能性較強(qiáng)的產(chǎn)品，購買保險(xiǎn)，選擇的就是購買一種服務(wù)和保障。與保險(xiǎn)不同，銀行理財(cái)產(chǎn)品強(qiáng)調(diào)理財(cái)和投資，作為存款的替代投資品，最大的功能是發(fā)揮存款效用和資產(chǎn)安全性增值。

　　保險(xiǎn)和銀行理財(cái)產(chǎn)品，同時(shí)作為普通百姓投資理財(cái)生活的必需品出現(xiàn)，都是不可或缺的一部分。從資金的形態(tài)上也有區(qū)別。銀行理財(cái)產(chǎn)品是一筆購入，到期后結(jié)賬。保險(xiǎn)一般為分批分期購入，對于家庭的現(xiàn)金流動(dòng)性要求較高，需要家庭擁有持續(xù)性投入購買保險(xiǎn)的現(xiàn)金收入。

　　基金：風(fēng)險(xiǎn)較高收益難測

　　從風(fēng)險(xiǎn)偏好上看，整體來講，基金屬于對風(fēng)險(xiǎn)較為偏好的投資者，他們抗風(fēng)險(xiǎn)的程度較高，能夠承受一定的由于投資風(fēng)險(xiǎn)帶來的投資損失。銀行理財(cái)產(chǎn)品則屬于風(fēng)險(xiǎn)規(guī)避的投資者，他們懼怕風(fēng)險(xiǎn)，對于投資風(fēng)險(xiǎn)帶來的投資損失承受較低。

　　購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的資金，一般都是之前的定期儲(chǔ)蓄轉(zhuǎn)變而來的，目的是起到財(cái)產(chǎn)保值的作用，更強(qiáng)調(diào)本金的安全性。購買基金產(chǎn)品，與購買股票、投資期貨等一樣，目的就是資產(chǎn)增值，是一種投資行為。

　　在家庭理財(cái)?shù)呐渲蒙�，�?yīng)該在不同風(fēng)險(xiǎn)級別的理財(cái)產(chǎn)品上，同時(shí)出現(xiàn)兩種投資品。它們之間沒有可替代關(guān)系。

　　購買基金和購買銀行理財(cái)產(chǎn)品的投資者，對收益的預(yù)期不同，對本金損失的預(yù)期也不同。這也是為什么基金虧本的投資者大有人在，卻沒有幾個(gè)人去付之于法律投訴；而購買銀行理財(cái)產(chǎn)品零收益或者本金虧損時(shí)，招致訴訟的案例卻時(shí)有發(fā)生。

　　即使是債券型基金與銀行理財(cái)產(chǎn)品相比，風(fēng)險(xiǎn)也是不能相提并論的。銀行理財(cái)產(chǎn)品所設(shè)計(jì)的預(yù)期收益的形式，不僅預(yù)期了固定收益，還設(shè)定了最高預(yù)期收益和最低預(yù)期收益。這樣的設(shè)定，使投資者對于最終收益的可能性，存在更進(jìn)一步的確定性。這一點(diǎn)債券型基金是做不到的。

　　從資金流動(dòng)性上看，基金的購買起點(diǎn)金額低于銀行理財(cái)產(chǎn)品。銀行理財(cái)產(chǎn)品的起點(diǎn)購買金額一般為五萬元人民幣，以一萬元遞增�；�金產(chǎn)品，最低購買金額不受限制，即使一些受限的基金，起點(diǎn)也在5000或者10000元不等。

　　贖回機(jī)制上看，銀行理財(cái)產(chǎn)品有贖回規(guī)定，部分產(chǎn)品投資者不允許贖回。基金產(chǎn)品中，封閉式基金不可以贖回，但是可以在二級市場進(jìn)行買賣，或者巨額資金有限制贖回的規(guī)定，除此之外，基金的贖回規(guī)定上要比銀行理財(cái)產(chǎn)品更加方便。

　　債券：產(chǎn)品單一收益較低

　　債券產(chǎn)品與銀行理財(cái)產(chǎn)品功能最接近，但在便捷性和多樣性上，則不如銀行理財(cái)產(chǎn)品。而且債券產(chǎn)品比銀行理財(cái)產(chǎn)品承擔(dān)更多的利率風(fēng)險(xiǎn)。

　　債券產(chǎn)品分為國債、金融債、地方債和企業(yè)債等。一般來講，國債是比較常見的品種，普通老百姓可以購買得到。

　　金融債、地方債和企業(yè)債有募集規(guī)模和銷售時(shí)間的限制。而且，這類債券優(yōu)先機(jī)構(gòu)配置，在配置到一些銀行理財(cái)產(chǎn)品或者債券型基金之后，直接面對普通投資者的份額就更少了。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品在運(yùn)行當(dāng)中需要贖回，需按照銀行規(guī)定，規(guī)定投資者有權(quán)贖回才可以贖回。不允許贖回的產(chǎn)品，堅(jiān)持贖回，不僅沒有收益，還有可能付出一定的管理費(fèi)用。

　　債券投資者想要終止交易，需要通過二級市場交易才能賣出債券，甚至部分債券要到期才能還本付息。

　　銀行理財(cái)產(chǎn)品由于產(chǎn)品豐富，可選擇性較多，進(jìn)行再投資相對容易。債券投資者如想再投資，既需滿足市場的最低資金要求，又需要找到市場的有效供給。

　　對比銀行理財(cái)產(chǎn)品和國債的收益，債券類產(chǎn)品優(yōu)勢不足。僅以2010年8月份發(fā)行的第五期國債為例，期限1年，票面年利率為2.6%，發(fā)行額為120億元，相比現(xiàn)在2.50%的同期存款利率，僅高出一個(gè)百分點(diǎn)。

　　同樣與債券型理財(cái)產(chǎn)品相比，今年11月份的債券投資類理財(cái)產(chǎn)品的平均收益率為2.61%，其中的票據(jù)投資類，平均收益率高達(dá)3.32%。

　　現(xiàn)在發(fā)行火爆的超短期理財(cái)產(chǎn)品，平均年化收益率在2.8%左右，并且收益隨著市場利率波動(dòng)，有效地規(guī)避了利率風(fēng)險(xiǎn)，固定的長期國債類產(chǎn)品則做不到這一點(diǎn)。分析員 李雅琪