險企慎對壽險利率放開 或通過銀保渠道搶占市場

　　傳統(tǒng)壽險2.5%的預(yù)定利率即將放開給保險市場帶來了很多想象。保險公司人士昨天接受記者采訪時表示，放開預(yù)定利率無疑會吸引更多消費(fèi)者的目光，一些保險公司很可能會通過銀保渠道推出高利率的產(chǎn)品來搶占市場。

　　此前限定利率為防價格戰(zhàn)

　　保監(jiān)會上周對外發(fā)布了有關(guān)通知，擬放開傳統(tǒng)人身保險的預(yù)定利率限制，將由保險公司自行決定。此次預(yù)定利率的政策調(diào)整，只針對傳統(tǒng)人身保險，不包括分紅保險的預(yù)定利率、萬能保險。分紅保險的預(yù)定利率、萬能保險的最低保證利率仍不得高于年復(fù)利2.5%。

　　事實(shí)上，傳統(tǒng)壽險產(chǎn)品(不分紅)預(yù)定利率不超過2.5%的限制是1999年出臺的，當(dāng)時為了防止保險公司為爭奪市場而展開價格戰(zhàn)。傳統(tǒng)險預(yù)定利率此前一直維持在2.5%的較低水平，這一行業(yè)限制使傳統(tǒng)險較大程度上規(guī)避了純價格上的惡性競爭，不過在市場銷售中也沒有太大吸引力。分紅險和萬能險則因其額外的利潤分配可以突破2.5%的限制。

　　目前市場在售的產(chǎn)品包括傳統(tǒng)型保險、分紅險、萬能險和投連險。傳統(tǒng)型保險產(chǎn)品就是固定預(yù)定利率的保險，產(chǎn)品不具備分紅功能。這類產(chǎn)品主要包括固定預(yù)定利率形式的終身壽險、兩全保險、養(yǎng)老保險、意外險、疾病保險等。與傳統(tǒng)產(chǎn)品相比，分紅保險在險種結(jié)構(gòu)及形式上比較接近傳統(tǒng)產(chǎn)品，實(shí)際上是對傳統(tǒng)產(chǎn)品的一種改良，讓消費(fèi)者在獲得保障的同時，還可分享到保險公司的部分經(jīng)營利潤。

　　萬能壽險則是一種靈活、保費(fèi)保額可變的險種，可以根據(jù)自己的需要調(diào)整交費(fèi)時間，同時調(diào)整保額大小。投資連結(jié)保險是在提供基本保險保障時，更多地是作為資金管理者，客戶交納的保費(fèi)進(jìn)入個人賬戶，個人賬戶中的資金在扣除當(dāng)期危險保費(fèi)、管理費(fèi)之后將用于獨(dú)立投資。壽險公司通常會給消費(fèi)者幾種投資選擇，消費(fèi)者自行做出決定，風(fēng)險相對較大。

　　或通過提高利率擴(kuò)大規(guī)模

　　“除了中國人壽等幾家大公司，其他中小保險公司的傳統(tǒng)型保險比重都較低，基本上都還是分紅險占大頭�！蹦硥垭U公司人士告訴記者，萬能險和投連險也會隨著市場變化不時掀起銷售熱潮。該人士表示，放開利率限制，各家公司可能通過提高預(yù)定利率水平擴(kuò)大市場規(guī)模�！皩τ谝恍┕�司來說，可能會通過銀行保險渠道，快速打開一個契機(jī)，獲得重新洗牌的機(jī)會。”

　　不過另一家壽險公司人士對記者表示，目前各家公司應(yīng)該會保持觀望的保守態(tài)度，不會單純?yōu)榱送苿愉N售而提高預(yù)定利率，而是要結(jié)合公司的運(yùn)營狀況和投資盈利水平來決定，很難預(yù)期短期內(nèi)會不會有公司推出新產(chǎn)品。

　　對于可能提高的利率，多位保險業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為，考慮到投資和經(jīng)營風(fēng)險，保險公司大幅提高預(yù)定利率的可能性不大。有公司人士表示，利率可能會達(dá)到3.5%左右，但再高應(yīng)該不太可能。而且自行決定利率并不一定要提高預(yù)定利率。

　　目前，銀行一年期存款利率為2.25%，而傳統(tǒng)險的預(yù)定利率一般都會與銀行利率有所參照。如果預(yù)定利率設(shè)定過高，在很長的保險期限內(nèi)，在投資收益不理想的情況下，險企可能面臨利差損的風(fēng)險。

　　而每有新政策出臺，市場就開始猜測是否會引起退保。華泰人壽相關(guān)人士表示，不排除有一些投保1-2年的消費(fèi)者會考慮新產(chǎn)品的收益，而選擇退保。值得一提的是，如果有公司推出新產(chǎn)品，代理人也很可能借機(jī)勸說投保人退保再購買新保險，這也是潛在的風(fēng)險。（本報記者 殷潔）