農(nóng)行有望問(wèn)鼎全球最大IPO

　　原本還有機(jī)構(gòu)預(yù)期能“吸金”超萬(wàn)億，最終“捧場(chǎng)”的資金只有4000多億元，中簽率高達(dá)9.29%。不得不說(shuō)，農(nóng)行A股發(fā)行著實(shí)有些低迷，敢吃“巨無(wú)霸”的人比想象的少。

　　不過(guò)，最新測(cè)算結(jié)果顯示，農(nóng)行A+H股兩地融資額或達(dá)221億美元，這將超過(guò)此前工行創(chuàng)下的219億美元的籌資紀(jì)錄。農(nóng)行有望借此成為有史以來(lái)全球最大一宗IPO。

　　數(shù)據(jù)播報(bào)

　　4000多億 “吸金”能力低于預(yù)期

　　農(nóng)行昨日晚間發(fā)布的公告顯示，在超額配售15%并啟動(dòng)回?fù)軝C(jī)制后，本次農(nóng)行A股發(fā)行規(guī)模達(dá)255.7億股，最終發(fā)行結(jié)構(gòu)為：戰(zhàn)略配售102.28億股，占本次A股發(fā)行規(guī)模的40%；網(wǎng)下發(fā)行50.32億股，占本次A股發(fā)行規(guī)模的19.7%；網(wǎng)上發(fā)行103.10億股，占40.3%。

　　原本市場(chǎng)預(yù)期農(nóng)行發(fā)行將凍結(jié)巨量資金，但實(shí)際卻并非如此。公告顯示，農(nóng)行本次A股網(wǎng)上發(fā)行有效申購(gòu)戶數(shù)為125.6萬(wàn)戶，有效申購(gòu)股數(shù)為1109.51億股，凍結(jié)資金約為2973.5億元。

　　不考慮戰(zhàn)略配售，農(nóng)行A股網(wǎng)上、網(wǎng)下發(fā)行合計(jì)凍結(jié)資金僅4000多億元，大幅低于市場(chǎng)預(yù)期。此前有不少券商認(rèn)為，農(nóng)行凍結(jié)資金將超過(guò)1萬(wàn)億元。

　　中簽率

　　9.29% 創(chuàng)新股開(kāi)閘后第二高

　　參與資金量低迷之下，也使得中簽率出奇的高。在實(shí)施回?fù)苤�后，網(wǎng)下配售比例為9.29%，網(wǎng)上最終中簽率為9.29%。這意味著，參與農(nóng)行“打新”的股民，用29480元購(gòu)買11個(gè)號(hào)就有機(jī)會(huì)打中1000股農(nóng)行新股。

　　這一中簽率創(chuàng)下新股開(kāi)閘后中簽率的第二高，僅次于華泰證券的14.43%。同時(shí)也是大型國(guó)有商業(yè)銀行中簽率最高的。

　　發(fā)行價(jià)

　　2.68元/股 最終按上限定價(jià)

　　根據(jù)昨日發(fā)布的公告，農(nóng)行A股發(fā)行價(jià)格最終以上限定價(jià)，即為2.68元/股，對(duì)應(yīng) 2009年的市盈率為 12倍。這一結(jié)果在此前市場(chǎng)的預(yù)料之中。

　　農(nóng)行H股的招股結(jié)果及最終定價(jià)將于9日公布，但據(jù)了解，H股最終將以招股中間價(jià)3.2港元/股定價(jià)。

　　根據(jù)上述價(jià)格測(cè)算，農(nóng)行A+H股兩地融資額或達(dá)1498.87億元，約合221億美元，這將超過(guò)此前工行創(chuàng)下的219億美元的籌資紀(jì)錄，成為有史以來(lái)最大的一宗IPO。

　　市場(chǎng)影響

　　大盤(pán)或?qū)⒂瓉?lái)轉(zhuǎn)折點(diǎn)

　　伴隨農(nóng)行A股的正式發(fā)行，市場(chǎng)顯露出些許生機(jī)。數(shù)據(jù)顯示，本周已經(jīng)連續(xù)三個(gè)交易日呈資金凈流入態(tài)勢(shì)。天治基金研究人員指出，在農(nóng)行IPO之后，市場(chǎng)資金面應(yīng)會(huì)有所改善。“與中行轉(zhuǎn)債的申購(gòu)處于資金面最為緊張時(shí)刻不同，農(nóng)行新股申購(gòu)處在資金面緩解階段�！鄙赉y萬(wàn)國(guó)證券在研究報(bào)告中指出，從資金面來(lái)看，預(yù)計(jì)整個(gè)7月都會(huì)呈現(xiàn)寬松局面。

　　不少分析人士將農(nóng)行發(fā)行視為轉(zhuǎn)折點(diǎn)，認(rèn)為農(nóng)行上市后的表現(xiàn)將是大盤(pán)選擇方向的關(guān)鍵。 （記者何怡）