農(nóng)行A股發(fā)行規(guī)模將達(dá)255億股 打造全球最大IPO

　　中新網(wǎng)6月29日電 隨著農(nóng)行A股6月23日初步詢(xún)價(jià)的結(jié)束，市場(chǎng)對(duì)于農(nóng)行A股價(jià)格區(qū)間的猜測(cè)甚喧塵上。據(jù)消息人士透露，A股機(jī)構(gòu)投資者認(rèn)購(gòu)股數(shù)已超過(guò)700億股，網(wǎng)下認(rèn)購(gòu)倍數(shù)接近16倍，其中保險(xiǎn)公司與基金公司占據(jù)了詢(xún)價(jià)投資者的大部分份額。而詢(xún)價(jià)區(qū)間的猜想仍然是那個(gè)從1.905元到4.07元巨大跨度，圍繞該區(qū)間的種種傳言不絕于耳，各色投資者、大小投行置身其中，各盡所能的演繹著“人類(lèi)史上最大IPO”的精彩大戲。

　　直至農(nóng)行于6月29日公布了《中國(guó)農(nóng)業(yè)銀行股份有限公司首次公開(kāi)發(fā)行A股初步詢(xún)價(jià)結(jié)果及發(fā)行價(jià)格區(qū)間公告》，一切紛擾方才塵埃落定。

　　農(nóng)行與承銷(xiāo)商根據(jù)A股預(yù)路演與初步詢(xún)價(jià)情況，并結(jié)合正進(jìn)行的H股管理層國(guó)際路演及國(guó)際配售簿記建檔情況，在充分考慮農(nóng)行基本面、銀行業(yè)及可比公司估值水平及市場(chǎng)環(huán)境等因素后，最終出爐了農(nóng)行本次發(fā)行價(jià)格區(qū)間，即人民幣2.52元/股-2.68元/股。據(jù)接近農(nóng)行主承銷(xiāo)商的消息人士透露，H股發(fā)行的價(jià)格區(qū)間可能略高于A股，日前也有媒體指出，農(nóng)行H股定價(jià)區(qū)間或在2.88-3.48港元之間。

　　若農(nóng)行按照定價(jià)區(qū)間上限定價(jià)，且A股、H股均全額行使超額配售選擇權(quán)，A股發(fā)行規(guī)模將達(dá)到255.7億股，H股將擴(kuò)大到292.2億股，農(nóng)行募集資金將超過(guò)工行，成為名副其實(shí)的“全球第一大IPO”。

　　確定了區(qū)間后，是否就能確保以區(qū)間上限發(fā)行呢？2010年以來(lái)，上交所上市的新股中，曾有兩只在初步詢(xún)價(jià)確定價(jià)格區(qū)間后，累計(jì)投標(biāo)詢(xún)價(jià)期間定價(jià)結(jié)果不甚理想，未能以上限發(fā)行。

　　在資本市場(chǎng)相對(duì)不太明朗的環(huán)境下，盡管境內(nèi)外投資者追捧熱烈，農(nóng)行最終放棄了高企的定價(jià)，轉(zhuǎn)而選擇較為審慎的價(jià)格區(qū)間，以確保以上限發(fā)行及較為穩(wěn)健的后市表現(xiàn)。相較前期遍布的農(nóng)行將以3元以上高價(jià)發(fā)行的市場(chǎng)傳言，農(nóng)行最終確定的發(fā)行區(qū)間不可謂不厚道。