2008年1月5日,據悉中國鐵道建筑總公司(中國鐵建)計劃于08年3月在上海和香港兩地上市,計劃先A后H,分別發(fā)行28億股A股和20億股H股,集資250億元人民幣。A股發(fā)行價介乎4-5元人民幣,而H股的發(fā)行價不低于5港元。 中新社發(fā) 張波wj 攝
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昨日,記者從中國鐵建股份有限公司(下稱“中鐵建”)路演推介活動中獲悉,中鐵建預計于3月10日登陸A股,滬、港兩地的合計集資額將增加到390億元。中鐵建是中國最大的公路承包商之一,修建的高等級以上公路超過22600公里,其中高速公路100多條。
A+H有望募集資金390億元
中鐵建內部人士告訴記者,中鐵建高管層親率路演團隊在上海、深圳、廣州和北京等地展開機構推介和初步詢價工作。2月25日,中鐵建將舉行網上路演并同時公布初步詢價結果,并于26日啟動網上申購,2月27日確定本次發(fā)行價格。預計A股3月10日在上海證交所掛牌。而H股部分暫定本月29日招股,3月13日掛牌,有消息指出,滬、港兩地的合計集資額將增加到390億元。
之前,中鐵建原本計劃在春節(jié)前展開路演,但由于一直沒有拿到證監(jiān)會批文而不得不推遲上市進程。該內部人士告訴記者,主要是由于證監(jiān)會認為市場行情不好而推遲。
募集資金對市場抽血不大
據統(tǒng)計,2007年1-11月和2006年,中鐵建的營業(yè)收入分別為1513.71億元和1584.88億元;同期,中鐵建的凈利潤分別為28.48億元和14.98億元。
招商證券分析師王小勇認為,由于中鐵建募集資金300億元左右,對市場影響不是很大,預計中鐵建凍結資金量不會超過中鐵!爸袊需F和中鐵建的最大區(qū)別之一在于兩者股本總額差距較大,因此估算出來的EPS(每股收益)不同,由此計算的發(fā)行價格也不相同!彼表示,中鐵建申購價格為5.6-7元,首日上市價格為10元左右。中鐵建的首日表現(xiàn)應會好于中國中鐵,估計會高于60%的漲幅。
中鐵建實力與中國中鐵相當。在1月初公布的京滬高鐵工程訂單中,中鐵建中標總價達337.4億元,占全部施工任務的40%,成為最大贏家。中鐵建的招股說明書顯示,2007年公司利潤為31億元。
王小勇分析,從主營業(yè)務、工程規(guī)模和收入水平等方面來比較,兩家公司都大致相當。如果成功發(fā)行,將大大帶動建筑板塊的走強。此外,中國鐵建在海外市場的成績引人矚目。記者獲悉,中鐵建近日獲得了約合26億美元的利比亞沿海鐵路和南北鐵路項目。
(記者姚笛)
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