在震蕩股市中，盡管投連險激進型賬戶都顯示了縮水的普遍狀態(tài)，但跌幅高低的差異開始拉大。到底是什么因素導致了同樣類型賬戶的表現產生如此大的差異？

　　根據數據分析，同類型中各個投連險賬戶的收益率在今年第一季度表現出了極大的差異性，比如同是股票型賬戶第一季度最高跌幅達29%，最低跌幅則為12%。“這樣的差異程度有點讓我們驚訝。”世德貝副總裁兼首席運營官欒成校表示�！八鼈兪侵笖敌唾~戶，投資策略是追隨指數走勢，因此其下跌的幅度也與總體股市的跌幅基本一致�！薄　�

　　“但某些賬戶相對較小的跌幅有點出人意料，因為他們規(guī)定的權益比例實際上也很高�！睓璩尚１硎�，理由只可能是兩個，一是這些保險公司具有非常好的基金選擇能力；另外一種可能性是這些公司短期內對股票倉位的調整幅度，超越了其產品說明書中規(guī)定的約束范圍。

　　事實上，這一行為某種程度上對消費者而言并非好事�！斑@可能會帶來消費者信息獲知的不對稱。投資者認為你在這一倉位下達到了還算不錯的投資表現，但實際上公司可能已經沒有按照產品說明書上約定的倉位來操作。”欒成校指出，如果這樣，投資者進行賬戶之間的轉移也顯得缺乏實際意義。因此投資者在進行賬戶轉移規(guī)避風險時，應考慮這方面因素，以免做“無用功”。(記者 殷潔)

　　投連險賬戶跌幅最小前3位

　　信誠人壽成長先鋒賬戶 下跌11.86%

　　平安人壽平安基金投資賬戶 下跌13.60%

　　信誠人壽金御良緣積極成長賬戶 下跌13.63%

　　跌幅最大前2位

　　招商信諾成長型賬戶 下跌28.95%

　　光大永明VUL指數型賬戶 下跌25.98%

　　(數據來源：世德貝 日期：2008年1月1日—3月28日)