擬引入投資者分類管理制度和資格準入制度

　　為培育成熟理性的合格投資人隊伍，上海證券交易所專門制訂并于今日正式發(fā)布實施《上海證券交易所個人投資者行為指引》，以進一步規(guī)范市場投資行為。

　　《指引》共24條，大體按投資者參與投資行為的先后邏輯順序，圍繞實踐中容易忽視或發(fā)生的具體問題，設(shè)計具體內(nèi)容，提出針對性要求，引導投資者做好投資準備，妥善評估自身的風險能力，通過正當渠道獲取與證券投資相關(guān)的信息，謹慎參與高風險的證券品種和業(yè)務(wù)，依法進行自我權(quán)益保護。《指引》強調(diào)投資者應(yīng)配合并接受上交所的證券交易監(jiān)管。投資者發(fā)生異常交易行為，交易所將根據(jù)需要，對其實施限制交易，或列為監(jiān)管關(guān)注賬戶，要求其受托證券公司予以重點監(jiān)控。交易所依照有關(guān)法律法規(guī)和業(yè)務(wù)規(guī)則展開相關(guān)調(diào)查的，投資者應(yīng)當予以配合，真實、準確、完整地提供相關(guān)資料。

　　為了切實落實《指引》相關(guān)要求，上交所今日還專門向各會員單位及市場參與者發(fā)布了通知。通知稱，會員單位應(yīng)將《指引》的閱知過程納入客戶開戶環(huán)節(jié)，并在營業(yè)部等顯著位置予以張貼，做好相關(guān)的柜面落實工作。會員單位應(yīng)結(jié)合會員客戶管理等環(huán)節(jié)，引導個人投資者自覺遵守《指引》，樹立“買者自負”的理念，理性參與投資。通知還要求會員單位嚴格落實上交所《會員客戶證券交易行為管理實施細則》等相關(guān)規(guī)定，為個人投資者履行本《指引》提供有力支持。

　　上交所有關(guān)人士表示，《指引》是在總結(jié)我國證券市場個人投資者結(jié)構(gòu)和交易行為特征，分析存在的問題以及原因的基礎(chǔ)上制定的，屬于指導性、引領(lǐng)性規(guī)范。該人士透露，上交所將積極探索投資者分類管理制度，以證券品種和業(yè)務(wù)創(chuàng)新及分類為切入點，依照投資者的風險承受能力、投資知識與市場經(jīng)驗等標準，進行分類監(jiān)管，包括在充分考慮中國國情，準確分析投資者特點的基礎(chǔ)上，引入投資者資格準入制度。(周松林)