兩大主題 追加投資與區(qū)域振興

　　為了實現(xiàn)我國經(jīng)濟的平穩(wěn)過渡，4萬億元的經(jīng)濟刺激方案掀起了我國基建行業(yè)的高潮。目前在學界呼聲較高的觀點是，為了完成今年保八的目標，中國政府將追加投資規(guī)模，“我們認為，‘兩會’的宏調(diào)主題還將會是以經(jīng)濟調(diào)整為重心，結(jié)構(gòu)調(diào)整為輔�！�

　　至于究竟新一輪投放的規(guī)模會有多大？各界都有不同的預估。國家發(fā)改委宏觀研究院的某專業(yè)人士曾表示，這個數(shù)字或?qū)��?.5萬億元；而野村證券給出的數(shù)字更是驚人——8萬億元。

　　“無論新一輪的政府投放數(shù)字是多少，只要有新的計劃出臺，基礎(chǔ)建設(shè)就會成為“兩會”的最大投資主題�！币环治鋈耸拷o出了自己的預測。

　　財達證券研究部總經(jīng)理李飛認為，基礎(chǔ)建設(shè)和與之配套的上市公司，隨著扶持政策的推進，可能在振興計劃之后再走牛。

　　山西證券分析師趙紅進一步指出，基建子行業(yè)的景氣度會出現(xiàn)分化。鐵路建設(shè)將迎來史無前例的爆發(fā)式增長；城市軌道發(fā)展空間巨大；鋼材和水泥價格走低后，相關(guān)企業(yè)的毛利率將得到提升。他最為看好的依然是兩位鐵老大——中國中鐵和中國鐵建。

　　此外，中金公司最近發(fā)布投資策略報告指出，由于地方政府可以開始發(fā)行地方債，而每個區(qū)域的規(guī)劃也將在兩會期間上報，不妨關(guān)注區(qū)域經(jīng)濟振興規(guī)劃是否會落到實處。

　　有分析人士表示，其中通過可能性和經(jīng)濟彈性較大的區(qū)域包括：環(huán)渤海、中西部發(fā)展、東北老工業(yè)基地、環(huán)北部灣等區(qū)域經(jīng)濟圈、新興中心城市。

　　三項改革 醫(yī)改、樓市、資本市場

　　從各界人大代表和政協(xié)委員對本次“兩會”的提案、議案來看，醫(yī)改細則、樓市政策、資本市場改革(包括創(chuàng)業(yè)板)成為制度性改革的熱門話題。

　　有機構(gòu)預測，今年“兩會”會出臺新醫(yī)改方案的細則，與此相關(guān)的醫(yī)藥類個股也有望得到助推。長江證券指出，由于中國最優(yōu)秀的醫(yī)藥企業(yè)都集中在上市公司，因此，醫(yī)改盛宴也將主要由上市公司分享，普藥公司將成為醫(yī)改最大贏家。

　　分析人士普遍認為，最為敏感的房地產(chǎn)業(yè)很難在“兩會”時落實政策。

　　“但房地產(chǎn)業(yè)政策肯定會出，因為是中國經(jīng)濟的命脈之一�！币毁Y深業(yè)內(nèi)分析師認為，樓市議題依然會成為兩會期間的大熱門，相應上市公司也或受一定提振。

　　在最受關(guān)注的資本市場改革中，最被代表委員關(guān)注的，當屬創(chuàng)業(yè)板推出、發(fā)行制度改革和“大小非”問題。

　　其中，尤以早在去年“兩會”時就備受期待的創(chuàng)業(yè)板為主。吉林證監(jiān)局局長江連海、民建中央副主席辜勝阻均公開表示，應在上半年推出創(chuàng)業(yè)板，而具有創(chuàng)投概念的魯信高新、大眾公用等龍頭品種應該會在熱議中有所表現(xiàn)。(記者 忻尚倫)