根據普益財富對近期銀行理財產品發(fā)行和收益情況所做的統(tǒng)計，可以歸納出以下幾個特點：外幣理財產品的比重進一步降低；穩(wěn)健收益型理財產品依然是熱點；短期理財產品繼續(xù)占據主導地位。專家認為，上述特征或將貫穿今年全年銀行理財市場。

　　2009年1月，元旦、春節(jié)雙至。辭舊歲、迎新春之際，人們在盤點過去一年收成的同時，更希望為來年提前做好籌劃。而銀行理財市場走勢和熱點無疑是在當前經濟形勢下投資者最為關注的投資領域之一。

　　早在去年年末，就有不少研究機構針對銀行理財市場2009年的發(fā)展進行了各種研判和預測。大家達成共識的一點是，盡管過去一年部分銀行理財產品遭到非議，但隨著我國國民財富的不斷增加，金融服務需求不斷加大，以及商業(yè)銀行創(chuàng)新步伐的加快，理財業(yè)務穩(wěn)步發(fā)展的態(tài)勢不會改變。同時專家普遍認為，在經濟下行趨勢明顯、金融市場運行存在不確定性的情況下，銀行理財市場將更加受到投資者的青睞，而商業(yè)銀行在汲取以往教訓的基礎上，在產品開發(fā)方面也將更加注意市場風險的防范，追求穩(wěn)定收益。

　　根據普益財富對近期銀行理財產品發(fā)行和收益情況所做的統(tǒng)計，可以歸納出以下幾個特點：外幣理財產品的比重進一步降低；穩(wěn)健收益型理財產品依然是熱點；短期理財產品繼續(xù)占據主導地位。專家認為，上述特征或將貫穿今年全年銀行理財市場。

　　統(tǒng)計數(shù)據顯示，2008年12月26日至2009年1月15日，中外銀行共發(fā)行了140款理財產品，發(fā)行數(shù)量受節(jié)假日影響有所下降，其中人民幣理財產品占比在80%左右，明顯高于外幣理財產品。對于人民幣和外幣理財產品“八二”格局的形成，普益財富的專家表示，2009年伊始，隨著各種利率的不斷下降以及國內定期存款的利率下調，外幣理財產品的收益率持續(xù)下降，進入低收益時期，是導致投資者看淡外幣理財產品的主要原因。據統(tǒng)計，許多美元理財產品預期年收益率都低于2%，部分超短期理財產品預期年收益率甚至低于1%；而歐元理財產品預期年收益率與前期相比也明顯下降，目前在2%左右。另一方面原因則是外匯市場不確定性因素使然。交行一份研究報告分析說，由于美國經濟目前尚未走出次貸危機的桎梏，美元反彈空間有限，導致美元理財產品的發(fā)行量繼續(xù)走低。各種不確定性因素的增多還將導致澳元、港幣、歐元等理財產品投資價值模糊，投資者對此類理財產品的流動性提出了更高的要求，對產品的需求量也將繼續(xù)減少。因此，今年整體上來看，外幣理財產品發(fā)行量與市場占比都將呈下降趨勢。

　　在投資領域方面，延續(xù)2008年市場走勢，債券和貨幣市場類、信貸與票據資產類理財產品仍然是兩大主要投資方向。1月9日至15日，新發(fā)行產品中，保證收益理財產品市場占比為32.4%；保本浮動收益理財產品市場占比為14.7%；而非保本浮動收益理財產品市場占比為52.9%。由于投資者對資金的安全性要求提高，因此近期保本型理財產品市場占比相對保持較高水平，而在非保本理財產品中，由于浮動收益型產品中包含了大量投資于信貸與票據資產、債券與貨幣市場的產品，風險較低，因此通常與保證收益型產品、保本浮動收益型產品合稱為穩(wěn)健型產品。近期，債券和貨幣市場類理財產品以及信貸與票據資產類理財產品市場占比一直穩(wěn)居高位，主要原因一方面是目前債券和貨幣市場類理財產品表現(xiàn)穩(wěn)健，投資于票據、債券和貨幣市場的理財產品，均實現(xiàn)預期收益；另一方面，隨著貨幣市場各類工具的收益率持續(xù)走低，其預期年收益率都跌至1.5%以內，同時這類產品的收益水平與存款利率高度相關，鑒于目前銀行存款利率已降至低點，因此投資者認為超短期債券和貨幣市場類理財產品未來收益下降空間有限。專家預測，由于資本市場、期貨市場、外匯市場發(fā)生較大的波動，運行的不確定性增加，因此2009年穩(wěn)健型產品將繼續(xù)成為市場的熱點，市場占比將有所擴大。

　　在期限方面，短期理財產品仍然是今年開年市場的主打產品。3個月期以下理財產品占到市場總量的52.9%；6個月期以下產品則超過70%。隨著我國股市、基金以及海外投資市場的持續(xù)低迷，絕大多數(shù)投資者進入了持幣觀望狀態(tài)，而短期與超短期理財產品因其顯而易見的流動性，成為投資者在觀望期間為資金尋找增值機會的選擇之一。這既是投資者保障資金安全的需要，也是寄希望于證券市場回暖，通過保持較高流動性及時轉變投資領域心態(tài)的體現(xiàn)。另有專家分析認為，相對于銀行推出的部分預期收益較高但封閉時間較長的理財產品，短期與超短期產品的收益較往年有所提高，這也是此類產品受到較多短線資金青睞的原因。

　　對于去年備受爭議、幾乎已從市場消聲匿跡的QDII產品和結構型理財產品，到目前為止，發(fā)行銀行和投資者仍持謹慎回避態(tài)度。1月份僅有花旗銀行發(fā)行了1款5年期QDII產品。作為2009年首款QDII理財產品，在產品設計上相比其它直投海外市場的QDII產品更為穩(wěn)健。至于此類更趨保守的QDII能否重獲投資者認可，還有待進一步觀察。而對于結構型理財產品，某分析人士則持相對樂觀態(tài)度，認為由于掛鉤產品的范圍十分廣泛，結構型理財產品具有廣闊的創(chuàng)新空間，因此今年結構型產品的品種有望進一步豐富。但他同時指出，隨著近期國際油價及黃金、商品期貨、股票指數(shù)的跌宕起伏，不少與之掛鉤的結構型理財產品的收益持續(xù)下降，投資者對掛鉤產品的風險有所認識，不會輕易投資自己不太了解的產品，因此該類產品的發(fā)行量將比去年進一步減少。

　　2009年，由于人們普遍預期經濟將繼續(xù)低迷，加之部分金融市場前景存在較大變數(shù)，各類金融資產的收益水平較低。上述專家表示，在這種形勢下，保本將成為投資者的首要目標，而商業(yè)銀行為了控制風險，對產品的設計也同樣注重資產的配置，以保障資金的安全，即使發(fā)行風險相對較高的理財產品，也將采取相對保守的策略，并且在操作上更加精細化。