從今天起，中國(guó)人民銀行實(shí)施年內(nèi)第4次降息，下調(diào)金融機(jī)構(gòu)一年期人民幣存貸款基準(zhǔn)利率各1.08個(gè)百分點(diǎn)，下調(diào)幅度是前幾次“小步走”下調(diào)0.27個(gè)百分點(diǎn)的4倍。此次降息為央行11年以來(lái)一年期人民幣貸款基準(zhǔn)利率最大降幅，也是央行9年以來(lái)人民幣存款基準(zhǔn)利率最大降幅。對(duì)于既在銀行里存著定心錢(qián)，又背負(fù)幾十萬(wàn)元房貸的老百姓而言，還得好好盤(pán)算一下“一進(jìn)一出”這筆家庭理財(cái)賬。

　　房貸包袱減輕了

　　聽(tīng)到人民幣貸款利率大幅下調(diào)，老百姓最直接的反應(yīng)就是：肩頭沉重的房貸包袱又能夠減輕一點(diǎn)！這兩年已經(jīng)購(gòu)房的市民若借了銀行30年100萬(wàn)元商業(yè)住房貸款，年初的五年期以上房貸利率高達(dá)7.83%，用等額還款法，月供為7219.48元；假設(shè)今年內(nèi)不再降息，明年1月1日調(diào)整的房貸利率為6.12%，月供為6072.87，每月可減少負(fù)擔(dān)1146.61元。按照可享受優(yōu)惠貸款利率計(jì)算，年初85折房貸利率為6.655%，月供為6423.35元；假設(shè)年內(nèi)不再降息，而該市民又符合優(yōu)惠條件的話，明年1月1日的房貸利率可享受7折優(yōu)惠4.284%，月供為4939.32，每月可少負(fù)擔(dān)1484.03元。經(jīng)過(guò)今年9月以來(lái)連續(xù)4次降息，與年初相比，房貸月供的減負(fù)幅度還真可觀，百萬(wàn)房貸每月可少還上千元。

　　同樣，使用公積金貸款的市民，減負(fù)幅度也不小。年初五年期以上公積金貸款利率為5.22%，10萬(wàn)元30年等額還款法，每月要還550.34元；4次調(diào)整后目前的公積金貸款利率為4.05%，月供為480.30，每10萬(wàn)元(30年)貸款就能減少月供70元。對(duì)于打算購(gòu)房的市民來(lái)講，還能用足新政策，最多可貸80萬(wàn)元的公積金貸款。

　　“息差倒掛”消失了

　　經(jīng)過(guò)此次降息，“息差倒掛”現(xiàn)象消失。這次降息，中長(zhǎng)期存款利率下調(diào)幅度要大于同期的貸款利率。調(diào)息后，即使三至五年和五年以上的貸款利率打七折，也分別要比三年和五年基準(zhǔn)存款利率高出0.558和0.414個(gè)百分點(diǎn)。銀行人士表示，原來(lái)因房貸新政造成的存貸“息差倒掛”的問(wèn)題解決后，有利于銀行盡早推出存量房貸調(diào)息細(xì)則，此前“息差倒掛”問(wèn)題對(duì)銀行利潤(rùn)確實(shí)造成不小的負(fù)面影響，所以，存量房貸調(diào)息成了這次銀行貫徹房貸新政最棘手的難題。這意味著明年元旦調(diào)息時(shí)，符合房貸新政規(guī)定的存量房貸客戶，獲得七折利率優(yōu)惠的可能性將大大增加。

　　一直沒(méi)有變動(dòng)的人民幣活期存款利率，此次打了對(duì)折，調(diào)整為0.36%，其他各檔次的存款利率也相應(yīng)下調(diào)，令不少把流動(dòng)資金放在活期儲(chǔ)蓄里的市民后悔不迭。上海農(nóng)行的理財(cái)專(zhuān)家建議，市民應(yīng)根據(jù)國(guó)家貨幣政策的變化，及時(shí)調(diào)整自己的理財(cái)思路。

　　適度存款最穩(wěn)健

　　儲(chǔ)蓄存款利率又降低了，還要不要存銀行？理財(cái)專(zhuān)家建議，在當(dāng)前國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)還沒(méi)有明顯企穩(wěn)的情況下，不建議進(jìn)行高風(fēng)險(xiǎn)的配置，適度的存款還是最穩(wěn)健的做法，畢竟儲(chǔ)蓄存款是保本安全的。但是存款的方式有必要進(jìn)行一定的變更。

　　以前，不少市民喜歡把資金放在活期里，隨時(shí)準(zhǔn)備著進(jìn)入股市操作，如今活期存款利息這么少，股市風(fēng)險(xiǎn)又大，有流動(dòng)性需求的資金，可以放在兩個(gè)渠道里增值：一個(gè)是7天通知存款，現(xiàn)行年利率為1.35%。另一個(gè)是購(gòu)買(mǎi)貨幣市場(chǎng)基金，且隨時(shí)可以變現(xiàn)。

　　要存定期存款的話，針對(duì)處于降息通道的背景，建議市民把以往存得較多的3個(gè)月或6個(gè)月產(chǎn)品，改為相對(duì)期限比較長(zhǎng)的品種，如6個(gè)月、一年期或更長(zhǎng)一點(diǎn)，以便鎖定利率。但是，不建議存五年期以上的超長(zhǎng)期品種，若打算存長(zhǎng)期，還不如購(gòu)買(mǎi)國(guó)債更為合算。國(guó)債一般年限較長(zhǎng)，當(dāng)利率走低時(shí)，已購(gòu)買(mǎi)的國(guó)債是很合算的；但一旦利率上調(diào)，若想提前兌付，持有者的損失也不小。因此，建議有長(zhǎng)期投資意愿的市民，可以考慮做一些基金定投，目前市場(chǎng)的點(diǎn)位較低，是較好的進(jìn)入時(shí)機(jī)，而且基金定投還具有降低風(fēng)險(xiǎn)、攤薄成本的特性。(記者王欣 特約通訊員顧海萍)