央行周六發(fā)出的“加息令”促使部分居民來(lái)到銀行“倒單”——目的是使自己的存款收益最大化。昨天是加息后的第一天，京城多家工商銀行網(wǎng)點(diǎn)里，一些精明的居民手持定期存單進(jìn)行轉(zhuǎn)存，部分網(wǎng)點(diǎn)甚至因此排起了隊(duì)。
定期存折“倒單”要算好時(shí)間點(diǎn)
昨天在一家工行儲(chǔ)蓄所，一個(gè)多月前剛剛存入一筆3萬(wàn)元三年定期存款的王先生手捧存單很矛盾：現(xiàn)在加息了，三年期定期存款年利率由3.69%上升到了3.96%，按理說(shuō)自己應(yīng)該把錢(qián)倒一下，但這樣做需要把定期存款先取出來(lái)，存了這些天的利息需要按活期的0.72%算，一來(lái)二去是不是合算呢？
記者采訪銀行人士了解到，碰上加息，居民辦定期轉(zhuǎn)存是有“竅門(mén)”的，就是需要計(jì)算一下存款時(shí)間的天數(shù)，然后看是否能抵銷(xiāo)提前支取的損失。有一個(gè)通行的簡(jiǎn)單公式是：存入天數(shù)＝計(jì)息天數(shù)×(調(diào)整后利率-調(diào)整前利率)÷(調(diào)整后利率-活期利率)。以王先生的三年期存款為例，就是360×3×0.27÷(3.96-0.72)，最后得出的天數(shù)是90天。這就意味著只要王先生存入的3萬(wàn)元錢(qián)到目前不超過(guò)90天，他辦理提前支取轉(zhuǎn)存是劃算的，在此期間內(nèi)越早轉(zhuǎn)存越合算。
不過(guò)，需要提醒的是，部分居民選擇了七天通知存款，這是一種介于定期和活期之間的存款。七天通知存款目前的利率是1.62%，加息后新的利率還未有相關(guān)通知。工行客服人員昨天告訴記者，這部分居民如果想辦理轉(zhuǎn)存最好先向銀行確認(rèn)新的利率，然后再和銀行約時(shí)間直接結(jié)清本利，然后再選擇新的存款方式。憑證式國(guó)債提前兌付手續(xù)費(fèi)1‰。
3月1日財(cái)政部發(fā)行了今年的第一期憑證式國(guó)債，三年期票面年利率3.39%，五年票面年利率3.81%。根據(jù)財(cái)政部的規(guī)定，發(fā)行期內(nèi)如遇銀行儲(chǔ)蓄存款利率調(diào)整，尚未發(fā)行的本期國(guó)債票面利率，在利率調(diào)整日按三年期、五年期銀行儲(chǔ)蓄存款利率調(diào)整的相同百分點(diǎn)作同向調(diào)整。
據(jù)此推算，未發(fā)行的三年期國(guó)債票面年利率將提高到3.66%，五年期國(guó)債票面年利率將提高到4.08%。雖然本次國(guó)債的發(fā)行期是3月1日至3月31日，但實(shí)際情況是，本期國(guó)債發(fā)行十分火爆，北京50多億元國(guó)債在3月1日就幾乎銷(xiāo)售一空。已銷(xiāo)售出去的國(guó)債利率是不會(huì)提高的。
如果國(guó)債投資者考慮到加息因素，想要提前兌付的話，要按兌取本金的1‰交納手續(xù)費(fèi)。即3萬(wàn)元國(guó)債提前要支付30元手續(xù)費(fèi)，同時(shí)，三年期和五年期憑證式國(guó)債持有時(shí)間不滿半年不計(jì)付利息。
銀行理財(cái)人士提醒，居民如果選擇將本期國(guó)債提前兌換出現(xiàn)金，將面臨重新投資的選擇，如果選擇存款，那么加息后，三年期和五年期存款利率分別提高到3.96%和4.41%，稅后收益分別達(dá)到3.168%和3.528%，存款的實(shí)際收益仍然沒(méi)有超過(guò)國(guó)債原來(lái)的收益。
人民幣理財(cái)收益會(huì)水漲船高
加息將使一些掛鉤債券產(chǎn)品的固定收益類人民幣理財(cái)產(chǎn)品的收益率相應(yīng)提高，相對(duì)于最近人民幣理財(cái)已經(jīng)略顯平淡的情況，新產(chǎn)品的吸引力會(huì)增強(qiáng)。
也有銀行理財(cái)師分析說(shuō)，加息會(huì)增大長(zhǎng)期投資產(chǎn)品的利率風(fēng)險(xiǎn)。因?yàn)殡S著存款利率上調(diào)，國(guó)債、人民幣理財(cái)?shù)韧顿Y產(chǎn)品的預(yù)期收益率與存款利率的差距進(jìn)一步縮小。
據(jù)記者了解，目前人民幣理財(cái)產(chǎn)品的市場(chǎng)已經(jīng)發(fā)生較大變化，和固定收益類產(chǎn)品的關(guān)聯(lián)率已經(jīng)降低，收益更多的是掛鉤信托產(chǎn)品、股市等，浮動(dòng)性大增，有的產(chǎn)品甚至喊出了最高12%的收益率。也就是說(shuō)，本次加息對(duì)此類掛鉤信托產(chǎn)品、打新股的人民幣理財(cái)產(chǎn)品直接影響不明顯。
加息后理性理財(cái)才會(huì)使居民實(shí)現(xiàn)投資收益最大化，專家建議，此次央行加息后存款收益提高，投資者可適當(dāng)增加存款比例。但對(duì)已經(jīng)投資的產(chǎn)品在辦理贖回再投資時(shí)需要仔細(xì)算一下成本再定。(耿彩琴）
