業(yè)績目標(biāo)設(shè)定應(yīng)具前瞻性和挑戰(zhàn)性、股權(quán)激勵(lì)實(shí)際收益超出部分不得行權(quán)、建立社會(huì)監(jiān)督和專家評(píng)審工作機(jī)制

　　記者昨日獲悉，在證監(jiān)會(huì)就上市公司股權(quán)激勵(lì)下發(fā)兩個(gè)備忘錄后，國務(wù)院國資委也將重拳出擊，從嚴(yán)監(jiān)管部分國有控股上市公司在股權(quán)激勵(lì)方案設(shè)計(jì)和實(shí)際運(yùn)行過程中存在的實(shí)施條件過寬、業(yè)績考核不嚴(yán)、預(yù)期收益失控等問題。

　　日前,國資委企業(yè)分配局?jǐn)M訂了《關(guān)于國有控股上市公司規(guī)范實(shí)施股權(quán)激勵(lì)有關(guān)問題的補(bǔ)充通知》(征求意見稿)，并于7月10日前向社會(huì)各界征求意見。

　　國資委企業(yè)分配局表示,這一征求意見稿是按照審慎、從嚴(yán)的原則擬訂的，既考慮了調(diào)動(dòng)上市公司高管積極性，又考慮了股權(quán)激勵(lì)實(shí)施的科學(xué)規(guī)范性，旨在加強(qiáng)對(duì)國有控股上市公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的監(jiān)督，促使國有控股上市公司股權(quán)激勵(lì)試點(diǎn)規(guī)范有序?qū)嵤��?/p>

　　根據(jù)補(bǔ)充通知，上市公司實(shí)施股權(quán)激勵(lì)，業(yè)績目標(biāo)的設(shè)定應(yīng)具有前瞻性和挑戰(zhàn)性，授予激勵(lì)對(duì)象股權(quán)時(shí)的業(yè)績目標(biāo)水平不低于公司近3年平均業(yè)績水平及同行業(yè)平均業(yè)績水平。激勵(lì)對(duì)象行使權(quán)利時(shí)的業(yè)績目標(biāo)水平要在授予時(shí)業(yè)績水平的基礎(chǔ)上有所提高。

　　針對(duì)預(yù)期收益失控問題，補(bǔ)充通知規(guī)定，對(duì)行權(quán)有效期內(nèi)股票價(jià)格偏高，致使股票期權(quán)的實(shí)際行權(quán)收益超出計(jì)劃核定的預(yù)期收益水平的上市公司，要對(duì)實(shí)際收益水平進(jìn)行合理調(diào)控。股權(quán)激勵(lì)實(shí)際收益超出相應(yīng)比重的(境內(nèi)上市公司激勵(lì)對(duì)象股權(quán)激勵(lì)收益占股票期權(quán)授予時(shí)薪酬總水平的最高比重為40%)，尚未行權(quán)的股票期權(quán)不再行使。對(duì)于限制性股票激勵(lì)，補(bǔ)充通知規(guī)定，預(yù)期收益的增長幅度不得高于業(yè)績指標(biāo)的增長幅度。

　　除對(duì)股權(quán)激勵(lì)方案事前規(guī)范外，國資委還將在事中建立社會(huì)監(jiān)督和專家評(píng)審工作機(jī)制。補(bǔ)充通知要求上市公司將董事會(huì)審議通過的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃草案在國務(wù)院國資委網(wǎng)站上予以公告，接受社會(huì)公眾的監(jiān)督和評(píng)議，同時(shí)國資委將組織有關(guān)專家對(duì)方案進(jìn)行評(píng)審。社會(huì)公眾的監(jiān)督、評(píng)議意見與專家的評(píng)審意見，將作為國有資產(chǎn)監(jiān)管機(jī)構(gòu)審核股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的重要依據(jù)。(何軍）