《深圳證券交易所創(chuàng)業(yè)板股票上市規(guī)則》6日正式發(fā)布。在認(rèn)真征集各方意見的基礎(chǔ)上，修改后的《上市規(guī)則》增加了3條，修改了7條，并進(jìn)行了若干文字調(diào)整。

　　市場人士表示，這些補(bǔ)充和完善將令《上市規(guī)則》更具操作性，有利于企業(yè)上市后的規(guī)范運作，也有利于創(chuàng)業(yè)板平穩(wěn)啟動。

　　吸收建議不斷完善上市規(guī)則

　　中科宏易創(chuàng)業(yè)投資有限公司董事長王平向中國證券報記者表示，正式的《上市規(guī)則》吸納了一些意見，總體感覺公正、透明，規(guī)則內(nèi)容非常細(xì)致，便于創(chuàng)業(yè)板快速推出。

　　中投證券投行部執(zhí)行總經(jīng)理王承軍表示，深交所作為一個自律監(jiān)管組織，受到客觀條件約束，對于有些方面的問題還沒有權(quán)利去作出規(guī)定，也不可能做到“十全十美”。目前推出的《上市規(guī)則》充分采納了各方人士提出的一些建議和意見，值得肯定。對董事會秘書聘任的規(guī)定就是一個進(jìn)步，提升了監(jiān)管效率，也表明深交所的服務(wù)意識在增強(qiáng)。

　　不少業(yè)內(nèi)人士表示，針對我國資本市場“新興+轉(zhuǎn)軌”的實際情況和創(chuàng)業(yè)企業(yè)的特點，深交所較為關(guān)注創(chuàng)業(yè)板市場的發(fā)行、交易和退市風(fēng)險，《上市規(guī)則》一方面比較注重提升市場效率，另一方面強(qiáng)化了創(chuàng)業(yè)板市場的規(guī)范運作、風(fēng)險揭示和優(yōu)勝劣汰等機(jī)制，注重市場約束機(jī)制發(fā)揮作用和注重投資者利益保護(hù)。

　　從緊規(guī)范策略獲得認(rèn)可

　　根據(jù)《上市規(guī)則》，如果會計師出具否定意見或拒絕表示意見，公司就要暫停、退市。對此，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為這有可能出現(xiàn)購買會計師意見的情形，建議加強(qiáng)相關(guān)監(jiān)管。深交所在修訂后的《上市規(guī)則》中采納了這一建議，增加了對會計師事務(wù)所的約束條款。

　　深圳市鵬城會計師事務(wù)所合伙人張光祿認(rèn)為，在國內(nèi)企業(yè)誠信環(huán)境還不完善的情況下，從緊監(jiān)管策略是必要的。這一規(guī)定會令會計師的壓力較大。他表示，公司定期報告不能夠按時披露，往往是上市公司自身的原因所致，但會計師事務(wù)所不會為了趕出報告而降低報告質(zhì)量。他同時強(qiáng)調(diào)，如今市場誠信環(huán)境在發(fā)生變化，正在改制上市的企業(yè)都能夠主動規(guī)范，企業(yè)內(nèi)控管理的規(guī)范也降低了會計師的執(zhí)業(yè)風(fēng)險。

　　正式發(fā)布的《上市規(guī)則》中增加了關(guān)于獨立董事履職保障的條款。一直呼吁強(qiáng)化獨立董事責(zé)任的王承軍認(rèn)為，這為獨立董事更好履職創(chuàng)造了條件。張光祿則表示，這一條款有利于公司治理結(jié)構(gòu)的形成和完善，獨立董事應(yīng)當(dāng)專業(yè)及承擔(dān)必要的責(zé)任，這對于會計師的審計工作也是有利的。

　　王平指出，對核心技術(shù)相關(guān)內(nèi)容及時披露很重要，這類市場變化其實很正常，但不能由投資者來過多承擔(dān)風(fēng)險。王承軍也認(rèn)為，深交所單獨增加條款強(qiáng)化披露核心技術(shù)相關(guān)內(nèi)容是明顯進(jìn)步。

　　張光祿則表示，這一規(guī)定對于不太成熟的創(chuàng)業(yè)板公司會有較大影響，需要引起各方重視。(記者 吳銘)