招商證券將于今日進(jìn)行網(wǎng)上申購，申購價(jià)格為每股31元，申購代碼為“730999”。

　　招商證券昨日披露稱，公司發(fā)行價(jià)格區(qū)間為26元/股至31元/股，由于網(wǎng)上發(fā)行價(jià)格尚未確定，參與網(wǎng)上申購的投資者須按照發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限即31元/股進(jìn)行申購。如果最終確定的發(fā)行價(jià)低于發(fā)行價(jià)格區(qū)間上限，差價(jià)部分將于11月13日與未中簽的網(wǎng)上申購款同時(shí)退還給網(wǎng)上申購?fù)顿Y者。

　　單一賬戶申購最高10萬股

　　招商證券此次共計(jì)發(fā)行3.5855億股新股，其中網(wǎng)上發(fā)行數(shù)量為2.8685億股，占本次發(fā)行數(shù)量的80%；網(wǎng)下發(fā)行數(shù)量為7170.9141萬股，占本次發(fā)行數(shù)量的20%。

　　投資者需要注意的是，參加網(wǎng)上申購的每一申購單位為1000股，單一證券賬戶的委托申購數(shù)量不得少于1000股，但最高不得超過10萬股。也就是說，每個(gè)證券賬戶申購滿招商證券新股，最多需要動用資金310萬元。

　　如果以發(fā)行后總股數(shù)計(jì)算的話，招商證券發(fā)行價(jià)格區(qū)間對應(yīng)的市盈率區(qū)間為47.18-56.26倍，這一發(fā)行市盈率略低于光大證券首發(fā)時(shí)的52.78-58.56倍。

　　國金證券的一位人士認(rèn)為，在目前的上市券商中，從各項(xiàng)業(yè)務(wù)指標(biāo)的接近程度來看，與招商證券最為可比的是光大證券和海通證券。光大證券目前股價(jià)對應(yīng)2009年和2010年的PE分別為32倍28倍，而海通證券目前股價(jià)對應(yīng)2009年和2010年的PE分別為27倍和25倍，招商證券每股合理價(jià)格為21元-25.2元。

　　董秘否認(rèn)公司惡意圈錢

　　昨天下午，招商證券進(jìn)行了網(wǎng)上路演，公司高管及主承銷商相關(guān)人員參加了路演，與投資者進(jìn)行在線交流。

　　有網(wǎng)友稱，招商證券發(fā)行價(jià)超過主承銷商給出的30.4元的上限，存在惡意圈錢之意。

　　對于這種說法，招商證券董秘郭健給予了否認(rèn)。郭健表示，本次發(fā)行定價(jià)遵循市場化定價(jià)原則，在初步詢價(jià)階段由網(wǎng)下機(jī)構(gòu)投資者基于真實(shí)認(rèn)購意愿報(bào)價(jià)，發(fā)行人與聯(lián)席保薦人(主承銷商)根據(jù)初步詢價(jià)結(jié)果，并綜合考慮發(fā)行人基本面、所處行業(yè)、可比公司估值水平及市場環(huán)境等確定發(fā)行價(jià)格區(qū)間為26.00元/股-31.00元/股，公司確定的發(fā)行價(jià)格區(qū)間與市場估值水平一致。

　　郭健表示，參與申購的投資者需認(rèn)同發(fā)行人的投資價(jià)值，并愿意分享發(fā)行人未來的發(fā)展成果。認(rèn)為發(fā)行人定價(jià)過高或惡意“圈錢”的投資者應(yīng)堅(jiān)決避免申購。(記者趙俠)