全球股市2010年開年不利，首月大跌，其中滬深300指數(shù)下跌了10.39%。私募排排網(wǎng)8日發(fā)布的統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，363個非結(jié)構(gòu)產(chǎn)品整體平均收益率為-1.1%，跑贏大盤11.49個百分點；只有9個產(chǎn)品跑輸大盤。實現(xiàn)正收益的有163個，占44.9%。

　　風(fēng)險控制尤為重要

　　私募排排網(wǎng)統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示，1月收益率排名第一的是中信信托-和聚1期，收益率為17.64%；第二名是中融-菁英時代1號，收益率為14.45%；第三名是山東信托瑞琴1號，收益率為13.78%。排名最后的收益率僅為-15.85%。

　　和聚投資總經(jīng)理李澤剛表示，我們從2009年4季度開始就強(qiáng)調(diào)2010年系統(tǒng)性收益將變薄，獲取超額收益更多來自于個股選擇；從那個時候開始，我們的重點就放在個股挖掘上，尋找重點公司，配置低碳、農(nóng)業(yè)、醫(yī)藥等個股，選準(zhǔn)了就重倉持有，結(jié)果1月份給投資者帶來了豐厚的回報。

　　從更長的期間來看，從去年8月大跌至今近6個月的震蕩行情中，滬深300指數(shù)下跌了11.85%，363個非結(jié)構(gòu)化產(chǎn)品中，存續(xù)期在半年以上的產(chǎn)品有295個，跑贏大盤的有260個(占88.13%)，其中實現(xiàn)正收益的有202個。整體平均收益率為3.97%，跑贏大盤15.82個百分點。

　　私募排排網(wǎng)研究員彭曉武表示，在震蕩市中風(fēng)險控制尤為重要，也正是因為這點，私募基金在近半年的收益能跑贏大盤，且大部分實現(xiàn)正收益，這與他們的穩(wěn)健操作風(fēng)格分不開。未來的震蕩市中，私募的風(fēng)格差異將致使其業(yè)績分化越來越嚴(yán)重。

　　看淡2月行情

　　私募排排網(wǎng)調(diào)查結(jié)果顯示，私募對于2月行情普遍趨于謹(jǐn)慎，51.61%的私募認(rèn)為2月份的股市將維持橫盤整理態(tài)勢，而多空雙方的力量則幾乎勢均力敵，看漲的占25.81%，看跌的則占22.58%。

　　私募的謹(jǐn)慎心態(tài)直接反映在操作方式上。在針對私募2月持倉策略的問題上，58%的私募表示2月份將輕倉操作，38.71%的私募采取重倉策略，只有3.23%的私募要空倉觀望2月份的行情。

　　面對市場上的眾多熱點，3G概念最受私募青睞；世博和新疆概念股也獲得私募的重點關(guān)注。(徐暢)