基金二季報如約出爐。截至昨天,42家基金管理公司旗下211只基金的統(tǒng)計顯示,截至6月末,上述全部偏股基金的平均倉位已升至83.84%,相比上個季度上漲8.88%。
另外,基金在二季度大量配置經濟復蘇主題的行業(yè)——金融保險業(yè)、房地產業(yè)、采掘業(yè)分居基金增倉的前三位。而機械、醫(yī)藥、石化等行業(yè)則遭到了基金的減持。
6個月倉位“沖頂”
根據天相對截至7月20日公告數據的統(tǒng)計,42家基金管理公司旗下211只基金的統(tǒng)計顯示,截至6月末,上述全部偏股基金的平均倉位已經飆升至83.84%,相比上個季度暴漲8.88個百分點。
今年一季度基金增倉約10%。也就是說,在2009年上半年,國內基金業(yè)的倉位上升了18個百分點。從歷史最低位,一舉躥升到歷史最高的區(qū)間中。
統(tǒng)計還顯示,各類基金中,依然是股票型基金的倉位最高,期末已經上升到86.47%,混合型80.22%,封閉式基金73.03%。
在各家團隊中,二季度加倉最為積極的基金公司依次是,金元比聯(lián)、華夏基金、易方達基金、友邦華泰基金和摩根士丹利華鑫基金。
超配經濟復蘇主題
在行業(yè)配置上,基金大量配置經濟復蘇主題的行業(yè)。
根據天相統(tǒng)計,截至6月末,42家已公布季報的基金團隊增持幅度最大的五大行業(yè)分別是:金融保險業(yè)、房地產業(yè)、采掘業(yè)、金屬非金屬業(yè)和綜合類股票。上述前五大行業(yè)占基金股票總投資的比例上升到48.96%,前五大行業(yè)的投資集中度大幅跳升10個百分點以上。其所持有的總市值更是達到5500億元以上,相比上個季度增加六成。
金融行業(yè)在二季度中獲得大幅凈值上升。據不完全統(tǒng)計,截至2009年6月末,基金持有金融保險股的市值已達到2640億元以上,相比上個季度末上升了75%。同樣受到基金高度青睞的行業(yè)還有房地產業(yè),年中基金合計持有超過1000億,規(guī)模上升了108%。
新增重倉股中,唐鋼股份、廣深高速、中國銀行居前三位。
另外,基金2季度大幅度減持的行業(yè)則包括:機械設備儀表行業(yè)、醫(yī)藥生物制品、石油化學塑膠塑料、電力煤氣及水的生產和供應業(yè)、信息技術業(yè),上述行業(yè)二季度的漲幅只有7.8%~17%不等,遠遠低于基金增持行業(yè)的漲幅。
“沖頂”之后怎么辦
基金在未來的行業(yè)評論和展望中,也對市場和未來經濟表達了各種各樣的信心,除了個別基金有較為明顯的謹慎態(tài)度外,絕大部分都表示對后市看好。
一些基金認為,展望2009年三季度,國內經濟復蘇明顯,預計市場仍然保持強勢,刺激市場上漲的三大因素貨幣流動性、政策和復蘇預期依然存在,但這些因素超預期的可能性在減弱,市場將在業(yè)績和預期之間經受考驗,那些業(yè)績出現(xiàn)實質性轉折的行業(yè)或公司,將繼續(xù)獲得超額收益,同時,投資者情緒也將對三季度行情產生重要影響。 “基于上述判斷,基金在配置上仍然布局于金融、地產和資源類行業(yè),而在個股選擇上則考慮業(yè)績變化趨勢和資源屬性,同時也關注可選消費品和中游一些行業(yè)的機會!
華安優(yōu)選基金的觀點則帶有比較明顯的趨勢色彩:“我們認為三季度A股市場可能出現(xiàn)先揚后抑的走勢。巨型基金的批量發(fā)行入市將成為推動市場上漲的最主要的力量,大盤股將帶領A股進入加速上漲階段。這個過程中必然將伴隨泡沫的形成,但我們目前無法預測這個過程將持續(xù)多久!
基金興和是少數對經濟環(huán)境判斷比較謹慎的基金:目前看來,歐美發(fā)達經濟體雖然出現(xiàn)復蘇跡象,但未來前景并不樂觀。各國貿易保護主義抬頭,將對我國出口恢復形成障礙。中國經濟面臨從出口導向型向內需增長型轉變的巨大挑戰(zhàn)。但它最終也對中國經濟表現(xiàn)出了信心。
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