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激情四溢的“創(chuàng)業(yè)板元年”讓券商的荷包鼓起不少。據(jù)統(tǒng)計(jì),75家披露招股書(shū)的創(chuàng)業(yè)板公司被36家保薦券商“瓜分”。如按3.5%的平均費(fèi)率估算,已經(jīng)“過(guò)會(huì)”的58家創(chuàng)業(yè)板公司,落入券商腰包的保薦及承銷(xiāo)費(fèi)將超過(guò)12億元。
平安證券為最大贏家
統(tǒng)計(jì)顯示,75家“露臉”的創(chuàng)業(yè)板公司中,有50家已經(jīng)或即將掛牌,另有15家被否,1家被臨時(shí)取消審核。大小券商紛紛在創(chuàng)業(yè)板中“攻城略地”,其中平安證券和招商證券共計(jì)保薦8家創(chuàng)業(yè)板公司,拔得頭籌;華泰聯(lián)合證券包攬7席次之,國(guó)信證券攬得5席,海通證券占據(jù)4席,中信證券、廣發(fā)證券、西南證券各占3席,國(guó)金證券、國(guó)元證券、宏源證券、申銀萬(wàn)國(guó)、中德證券、東吳證券各占2席,國(guó)泰君安、第一創(chuàng)業(yè)證券、紅塔證券、渤海證券、瑞銀證券、齊魯證券等其余22家券商亦各有斬獲。
不過(guò),如果考慮IPO“過(guò)會(huì)”情況,創(chuàng)業(yè)板公司的“券商版圖”又有變化。其中,招商證券擔(dān)任保薦人的同濟(jì)同捷、航天生物、佳創(chuàng)視訊、卓寶科技4家公司相繼止步創(chuàng)業(yè)板,“過(guò)會(huì)”率僅50%;華泰聯(lián)合證券保薦的7家公司中,武漢銀泰、海聯(lián)訊2家公司被否,過(guò)會(huì)公司數(shù)量超越招商證券;平安證券保薦的8家公司中,僅有桑樂(lè)金1家被否,為最大贏家。萬(wàn)聯(lián)證券、民生證券等“孤注一擲”的券商,由于所保薦的公司未能“過(guò)會(huì)”,實(shí)際上未能分得一杯羹。
保薦承銷(xiāo)費(fèi)率最高接近8%
由于創(chuàng)業(yè)板公司普遍超募,券商收入囊中的真金白銀相當(dāng)可觀。數(shù)據(jù)顯示,前五批42家創(chuàng)業(yè)板公司的實(shí)際募資總額約247億元,如按募集資金總額3.5%的平均費(fèi)率估算,保薦及承銷(xiāo)費(fèi)約8.6億元。1月7日實(shí)施申購(gòu)的8家創(chuàng)業(yè)板公司計(jì)劃募集資金16.46億元,若按2倍的超募比例,實(shí)際募集資金接近50億元,保薦及承銷(xiāo)費(fèi)約1.75億元。除華誼嘉信(2009年9月已“過(guò)會(huì)”,但因某些原因一直未獲批文,故將其暫剔除)外已“過(guò)會(huì)”未招股的8家公司,擬募集資金總額18.2億元,如按2倍超募比例計(jì)算,實(shí)際募資約54.6億元,以3.5%費(fèi)率計(jì)算,保薦及承銷(xiāo)費(fèi)約1.9億元。以此推算,券商可從這58家公司中斬獲逾12億元的保薦及承銷(xiāo)費(fèi)。
具體到保薦及承銷(xiāo)費(fèi)用,各家券商的標(biāo)準(zhǔn)差異較大。如中信建投擔(dān)任保薦人的華誼兄弟,實(shí)際募集資金約12億元,保薦及承銷(xiāo)費(fèi)3801萬(wàn)元,計(jì)算可知其費(fèi)率為3.2%。保薦人為國(guó)信證券的金龍機(jī)電,募集資金6.783億元,保薦及承銷(xiāo)費(fèi)為3391.5萬(wàn)元,費(fèi)率高達(dá)5%。國(guó)元證券保薦的安科生物募集資金3.5億元,保薦及承銷(xiāo)費(fèi)2820.5萬(wàn)元,費(fèi)率更是高達(dá)7.9%。保薦人為廣發(fā)證券的特銳德,實(shí)際募資約8億元,承銷(xiāo)及保薦費(fèi)為1400萬(wàn)元,費(fèi)率僅1.75%。
值得一提的是,中信證券、海通證券、國(guó)信證券的“副業(yè)”——直投業(yè)務(wù)收入大幅超越“主業(yè)”。如中信證券的直投子公司金石投資分別參股神州泰岳、機(jī)器人,以昨日收盤(pán)價(jià)計(jì),其所持股票市值分別達(dá)2.29億元和2.35億元,賬面浮盈合計(jì)逾4億元。(吳正懿)
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