◎資本市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)聯(lián)動(dòng)性更加緊密，市場(chǎng)運(yùn)行情況與宏觀經(jīng)濟(jì)基本面契合度不斷提高

　　◎要持續(xù)深化證券公司合規(guī)管理工作，著力加強(qiáng)合規(guī)管理制度和機(jī)制建設(shè)

　　◎上市公司今年一、二季度業(yè)績(jī)環(huán)比明顯提高；資本市場(chǎng)的國(guó)際化發(fā)展出現(xiàn)新契機(jī)

　　中國(guó)證監(jiān)會(huì)主席尚福林16日指出，資本市場(chǎng)運(yùn)行中的積極因素不斷增多，穩(wěn)定健康發(fā)展的態(tài)勢(shì)日趨明顯。

　　在16日閉幕的“證券公司合規(guī)管理座談會(huì)”上，就切實(shí)強(qiáng)化合規(guī)管理工作，尚福林提示了六大重點(diǎn)領(lǐng)域和環(huán)節(jié)，包括強(qiáng)化營(yíng)銷行為合規(guī)管理，加強(qiáng)投資者適當(dāng)性管理，確保投資銀行業(yè)務(wù)合規(guī)開(kāi)展等。另外，從明年起，證監(jiān)會(huì)將合規(guī)管理實(shí)施狀況納入證券公司日常監(jiān)管，對(duì)證券公司違規(guī)行為，區(qū)分查錯(cuò)、糾正的自覺(jué)性，采取輕重不同的處理措施。

　　在分析當(dāng)前資本市場(chǎng)改革發(fā)展形勢(shì)時(shí)，尚福林表示，一年來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)總體呈現(xiàn)企穩(wěn)向好勢(shì)頭，資本市場(chǎng)內(nèi)外部環(huán)境逐步改善，各項(xiàng)改革和監(jiān)管措施的正面效應(yīng)逐漸顯現(xiàn)。資本市場(chǎng)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)聯(lián)動(dòng)性更加緊密，市場(chǎng)運(yùn)行情況與宏觀經(jīng)濟(jì)基本面契合度不斷提高；市場(chǎng)化運(yùn)行機(jī)制逐步健全并發(fā)揮作用；對(duì)基礎(chǔ)性制度改革的預(yù)期日益改善；市場(chǎng)主體規(guī)范發(fā)展的態(tài)勢(shì)基本形成，上市公司今年一、二季度業(yè)績(jī)環(huán)比明顯提高；資本市場(chǎng)的國(guó)際化發(fā)展出現(xiàn)新契機(jī)。

　　他說(shuō)，當(dāng)前，受國(guó)際國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)等諸多方面的影響，維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定健康發(fā)展的任務(wù)仍然復(fù)雜而艱巨：國(guó)際經(jīng)濟(jì)金融形勢(shì)仍不確定，國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)回升勢(shì)頭尚不穩(wěn)定，資本市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)力仍有待提高。

　　尚福林評(píng)價(jià)說(shuō)，作為資本市場(chǎng)基礎(chǔ)性制度的重要組成部分，證券公司合規(guī)管理制度建設(shè)已經(jīng)取得初步成效。下一步，要持續(xù)深化證券公司合規(guī)管理工作，著力加強(qiáng)合規(guī)管理制度和機(jī)制建設(shè)，深化認(rèn)識(shí)，培育文化。

　　就強(qiáng)化合規(guī)管理工作，尚福林提示了六個(gè)重點(diǎn)領(lǐng)域和環(huán)節(jié)：首先，強(qiáng)化對(duì)營(yíng)銷行為，特別是證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)營(yíng)銷行為的合規(guī)管理。

　　切實(shí)防范新開(kāi)不合格賬戶和營(yíng)銷人員欺詐誤導(dǎo)、代客操作等違法違規(guī)行為，力促營(yíng)銷活動(dòng)規(guī)范進(jìn)行。其次，以創(chuàng)業(yè)板市場(chǎng)投資者適當(dāng)性管理為新起點(diǎn)，切實(shí)提高對(duì)客戶行為的合規(guī)管理水平。各公司要建立完善客戶分類和金融產(chǎn)品風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估制度，進(jìn)一步規(guī)范簽約、開(kāi)戶行為并加強(qiáng)監(jiān)督檢查，向客戶提供適當(dāng)產(chǎn)品和服務(wù)。第三，妥善處理客戶投訴，高度重視媒體報(bào)道，促進(jìn)合規(guī)管理。第四，建立健全信息隔離墻制度，努力防范公司與客戶、客戶與客戶之間的利益沖突以及內(nèi)幕信息的不當(dāng)使用。第五，加強(qiáng)新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的合規(guī)管理，防范業(yè)務(wù)和產(chǎn)品創(chuàng)新中的違規(guī)行為。第六，完善合規(guī)管理措施，確保投資銀行業(yè)務(wù)合規(guī)開(kāi)展。為促進(jìn)投行履行市場(chǎng)“看門人”責(zé)任，各公司要完善項(xiàng)目承攬、業(yè)務(wù)執(zhí)行、盡職調(diào)查、內(nèi)部審核、持續(xù)督導(dǎo)等制度，建立關(guān)鍵業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)的制衡機(jī)制，切實(shí)保證項(xiàng)目質(zhì)量，有效防范各類違法違規(guī)行為。

　　對(duì)大力推動(dòng)證券公司有效實(shí)施合規(guī)管理，尚福林對(duì)監(jiān)管工作提出了若干要求：

　　從明年起，將合規(guī)管理實(shí)施狀況納入證券公司常規(guī)監(jiān)管，作為日�，F(xiàn)場(chǎng)檢查、非現(xiàn)場(chǎng)檢查、案件查處、事故分析等工作的重要內(nèi)容。

　　保持足夠的監(jiān)管壓力，推動(dòng)證券公司改進(jìn)完善合規(guī)管理。為此，應(yīng)及時(shí)快速查處券商違法違規(guī)行為，并擴(kuò)大執(zhí)法工作內(nèi)容，追究有關(guān)人員責(zé)任，檢查公司制度、流程的健全和有效性，調(diào)查合規(guī)管理工作的盡責(zé)程度。

　　特別是，對(duì)券商的違規(guī)行為，區(qū)分“自查自糾”、“自查他糾”、“他查自糾”、“他查他糾”等情形，采取輕重不同的處理措施。對(duì)公司自己發(fā)現(xiàn)、自己糾正并及時(shí)報(bào)告的問(wèn)題，可以根據(jù)具體情況從輕或免于處理。對(duì)日常監(jiān)管工作中發(fā)現(xiàn)的違規(guī)行為，一般情況下，可以先與公司合規(guī)總監(jiān)溝通，要求公司查清事實(shí)、追究責(zé)任、堵塞漏洞、報(bào)告結(jié)果，并視公司查處情況進(jìn)行處理；公司查處整改不力的，監(jiān)管機(jī)構(gòu)必須立即啟動(dòng)外部查處程序。公司對(duì)自身或員工的違規(guī)行為隱瞞不報(bào)或報(bào)告不實(shí)的，發(fā)現(xiàn)一起，嚴(yán)肅處理一起。

　　尚福林同時(shí)督促監(jiān)管人員提高工作質(zhì)量和辦事效率，增強(qiáng)監(jiān)管工作的透明度，接受監(jiān)管對(duì)象監(jiān)督，并強(qiáng)調(diào)發(fā)揮行業(yè)自律作用。

　　證監(jiān)會(huì)副主席莊心一對(duì)會(huì)議進(jìn)行了總結(jié)，并回答了行業(yè)共同關(guān)心的問(wèn)題。

　　在總結(jié)行業(yè)發(fā)展經(jīng)驗(yàn)教訓(xùn)，借鑒境外先進(jìn)經(jīng)驗(yàn)的基礎(chǔ)上，證監(jiān)會(huì)于2007年4月選擇7家公司開(kāi)展合規(guī)管理制度試點(diǎn)。2008年初，證監(jiān)會(huì)要求所有券商在當(dāng)年年底前建立合規(guī)管理制度。2008年7月，證監(jiān)會(huì)發(fā)布《證券公司合規(guī)管理試行規(guī)定》。為總結(jié)試行經(jīng)驗(yàn)，部署下一步工作，證監(jiān)會(huì)召開(kāi)了此次座談會(huì)。全國(guó)106家證券公司負(fù)責(zé)人和合規(guī)負(fù)責(zé)人，證券監(jiān)管系統(tǒng)代表參加了本次座談會(huì)。(記者 周翀)