國美電器董事會日前原則通過了貝恩資本的增資方案，通過增發(fā)可轉(zhuǎn)債和配售新股，合計(jì)融資30多億港元。這預(yù)示著，盡管司法案情未明，但昔日中國首富黃光裕仍顯示出強(qiáng)大的控制力，未來將繼續(xù)保持公司第一大股東地位。

　　接近交易的人士向記者介紹，國美電器控股有限公司(香港交易所代碼：00493，下稱國美電器)的增資方案，包括發(fā)行可轉(zhuǎn)債和向老股東配售新股兩部分。一是向主要的新進(jìn)投資者貝恩資本(Bain Capital LLC)發(fā)行15億港元可轉(zhuǎn)債，約占現(xiàn)有總股本的近12%；二是向所有老股東配售近23億新股，約占現(xiàn)有總股本18%，配售價(jià)格為國美電器停牌前收盤價(jià)1.12港元的60%(0.67港元)，包括黃光裕在內(nèi)的國美電器所有老股東均有權(quán)利認(rèn)購，預(yù)計(jì)融資15.38億港元。假使老股東認(rèn)購不足，貝恩資本承諾將認(rèn)購全部剩余配售股份。

　　通過以上股權(quán)和債權(quán)融資，國美電器預(yù)計(jì)可募集資金30多億港元，可以暫時(shí)緩解將于明年5月到期的46億元可轉(zhuǎn)債所面臨的提前贖回的壓力。嘉誠亞洲擔(dān)任了國美電器引資的財(cái)務(wù)顧問。

　　新股配售后，不考慮未來可轉(zhuǎn)債轉(zhuǎn)股因素，黃光裕夫婦仍持有國美電器30%以上的股權(quán)，為第一控股股東。未來貝恩資本有望在董事會中獲得一個(gè)非獨(dú)立董事席位，這與當(dāng)初幾大意向投資者貝恩資本、華平基金、KKR的預(yù)期都相距甚遠(yuǎn)。

　　知情者稱，此前黃光裕曾通過書信表達(dá)了他不放棄公司控股權(quán)的明確態(tài)度，此后談判局勢即發(fā)生了很大的變化。

　　上述接近交易的人士透露，目前雙方談判已經(jīng)完成。國美電器已經(jīng)向香港聯(lián)合交易所遞交了增資公告，正在等待聯(lián)交所的審核，后者將從保護(hù)小股東利益等角度提出監(jiān)管意見。審核完成后，國美電器向所有股東發(fā)布融資通函，股東將可以在14天之內(nèi)決定是否認(rèn)購配售新股，距離6月30日國美電器年度股東大會的時(shí)間已經(jīng)非常緊迫。

　　記者獲悉，增資方案公布后，國美電器將同時(shí)公布安永專項(xiàng)審計(jì)報(bào)告，并有望在近期復(fù)牌。(于寧 王姍姍)