事實(shí)上，對(duì)那些在股市上的不負(fù)責(zé)任的言論，監(jiān)管部門沒有聽之任之。2002年4月，在中國證監(jiān)會(huì)網(wǎng)站公布的證券投資咨詢機(jī)構(gòu)及其執(zhí)業(yè)人員名單中，人們發(fā)現(xiàn)，號(hào)稱“中國薦股第一人”的趙笑云及其創(chuàng)辦的東方趨勢(shì)投資有限公司已經(jīng)沒有了蹤影。官方的說法是“暫緩?fù)ㄟ^年檢，暫停業(yè)務(wù)”。

　　趙笑云的被封殺源自其對(duì)青山紙業(yè)的大肆推薦。在他多次“咬定青山不放松”的推薦后，這只股票卻開始了漫長的下跌，咬定“青山”的投資者們被青山咬定。

　　曾以《短線是銀》系列圖書走紅的唐能通，一直聲稱為下崗工人和退休工人做股評(píng)，他當(dāng)年的口號(hào)是，“兩年讓10萬元變成百萬元”。

　　然而，2002年10月18日起，中國證監(jiān)會(huì)上�；�查局連續(xù)3天在三大證券報(bào)上發(fā)布了同一則公告：“上海廣通投資咨詢有限公司的唐能通，根據(jù)《證券法》第一百六十八條的規(guī)定，請(qǐng)你于10月31日之前到中國證監(jiān)會(huì)上�；�查局接受調(diào)查�！�

　　這個(gè)時(shí)候人們才發(fā)現(xiàn)，這個(gè)股市“名嘴”和他本人開辦的廣通投資咨詢有限公司，從未獲得過證監(jiān)會(huì)認(rèn)定的從業(yè)資格。

　　2005年12月12日，中國證監(jiān)會(huì)發(fā)布《會(huì)員制證券投資咨詢業(yè)務(wù)管理暫行規(guī)定》，列出了13條高壓線。

　　其中包括，不得以“黑馬推薦”等方式明示或暗示投資者一定獲得投資收益，或以“免費(fèi)贈(zèng)股”等營銷方式招攬業(yè)務(wù)；不得以夸大、虛報(bào)薦股業(yè)績等方式，進(jìn)行不實(shí)、誘導(dǎo)性的廣告宣傳及營銷活動(dòng)，或傳播其他虛假、片面和誤導(dǎo)性的信息等內(nèi)容。

　　2006年春節(jié)剛過，證監(jiān)會(huì)就公布了對(duì)股市黑嘴和咨詢機(jī)構(gòu)的處罰名單，被業(yè)內(nèi)稱為，黑嘴限制令后的首次處罰。

　　在這個(gè)包括券商、上市公司以及證券從業(yè)人員等在內(nèi)的11項(xiàng)處罰決定中，對(duì)市場名嘴孫成剛(曾用名“孫成鋼”)的處罰尤為引起關(guān)注。

　　由于被認(rèn)定違反了相關(guān)規(guī)定，證監(jiān)會(huì)對(duì)其進(jìn)行了沒收199萬元違規(guī)所得外加10萬元的罰款，同時(shí)對(duì)孫成剛持股100%的山東神光咨詢服務(wù)有限責(zé)任公司也處以5萬元的罰款。

　　當(dāng)時(shí)的股市“名嘴”孫成剛被要求5年內(nèi)不得從事任何證券業(yè)務(wù)和擔(dān)任上市公司高級(jí)管理人員。

　　此外，包括閩發(fā)證券董事長張曉偉、漢唐證券董事長吳克、民安證券董事長劉大力在內(nèi)的10名券商高管被處“永久性市場禁入”的處罰。

　　然而，孫成剛并非從此離開證券市場。據(jù)報(bào)道，在擔(dān)任了一段時(shí)間的《投資有道》雜志主編后，孫成剛創(chuàng)辦了上海孫成鋼投資咨詢有限公司和上海孫成鋼科技開發(fā)有限公司，設(shè)立私募基金，做起了代客理財(cái)。

　　2007年3月7日，股評(píng)人蔡國澍在新浪財(cái)經(jīng)網(wǎng)登出《青海明膠：渤海證券借殼上市的最佳選擇》一文，表示“青海明膠存在被渤海證券借殼上市的強(qiáng)烈預(yù)期”。3月12日，蔡國澍又在和訊博客上刊登《遼源得亨：東莞證券借殼上市的最佳平臺(tái)》一文，表示“遼源得亨自然而然地成為東莞證券借殼上市當(dāng)仁不讓的選擇”。

　　這兩篇文章發(fā)表后，兩只股票立即迎來3個(gè)漲停板。兩家公司都發(fā)布公告稱，屬于股票交易異常波動(dòng)。

　　2007年3月19日，中國證監(jiān)會(huì)認(rèn)定蔡國澍涉嫌在互聯(lián)網(wǎng)上發(fā)表嚴(yán)重失實(shí)信息，對(duì)相關(guān)公司股價(jià)造成影響，涉嫌違法違規(guī)，宣布對(duì)其立案稽查。最終罰款3萬元了事。

　　2007年4月，中國證監(jiān)會(huì)在媒體發(fā)布《行政處罰決定書送達(dá)公告》，對(duì)無證股評(píng)人李世俊開出30萬元罰單。

　　在2006年就被禁止進(jìn)場的孫成剛在2007年12月再遭官司。因他創(chuàng)辦的上海弘信公司未經(jīng)批準(zhǔn)，代人炒股分成獲利，被浦東新區(qū)法院以非法經(jīng)營罪判處有期徒刑3年、緩刑3年。

　　2008年9月，中國證監(jiān)會(huì)通過媒體，向深圳前沿投資顧問有限公司以及汪夢(mèng)飛、梁祖芝、陳建平、羅嗣紅等4人發(fā)出《行政處罰及市場禁入事先告知書送達(dá)公告》，因4人對(duì)上海天力投資顧問公司及其關(guān)聯(lián)公司證券違法違規(guī)行為負(fù)有責(zé)任，擬對(duì)他們依法作出行政處罰及市場禁入的決定。

　　通過自辦的網(wǎng)站、贈(zèng)送的刊物以及電視臺(tái)等媒體，向投資者推薦“黑馬”股票，引誘投資者繳納高昂會(huì)員費(fèi)，甚至為投資者代理操作。股民一旦成為會(huì)員，就會(huì)被誘導(dǎo)高買低賣，深圳前沿投資顧問有限公司從而達(dá)到間接獲利的目的。汪夢(mèng)飛等4人玩起了組團(tuán)忽悠股民的把戲。

　　2008年11月21日，中國證監(jiān)會(huì)查處首起咨詢機(jī)構(gòu)操縱市場案。武漢新蘭德投資顧問有限公司被沒收非法所得735萬元，并處以735萬元的罰款，個(gè)人投資者陳杰被沒收被證監(jiān)會(huì)依法凍結(jié)的股票。

　　這是一個(gè)機(jī)構(gòu)聯(lián)合黑嘴忽悠的案例。武漢新蘭德董事長兼總經(jīng)理朱漢東代表公司向陳杰提供股票買入建議，待陳杰利用其控制的賬戶買入后，由朱漢東署名，以新蘭德名義通過網(wǎng)絡(luò)媒體和報(bào)紙等公眾傳媒公開推薦相關(guān)股票。陳杰則利用公開推薦所造成的市場影響，在推薦后的下一個(gè)交易日賣出股票牟利。

　　在2007年1月1日至4月26日期間，陳杰通過上市建議、買入、推薦、賣出的方式交易操作了37次，武漢新蘭德收取咨詢費(fèi)用非法獲利735萬元。

　　案發(fā)后，朱漢東被罰30萬元，5年內(nèi)禁入證券市場。

　　最轟動(dòng)、最大金額罰單的開出也在同一天，北京首放投資顧問有限公司及其法定代表人、經(jīng)理汪建中一時(shí)讓股民震驚。

　　汪建中是股評(píng)界絕對(duì)的大腕，這位1968年生人大學(xué)學(xué)歷，先后就職于中國工商銀行某分行和中國國際航空公司。2001年8月注冊(cè)成立北京首放投資顧問有限公司，曾是一些電視欄目的特約嘉賓。

　　汪建中的手法與其他黑嘴并無太多區(qū)別，依然是利用個(gè)人在證券投資咨詢業(yè)的影響，向社會(huì)公眾推薦股票，通過“先行買入證券、后向公眾推薦、再賣出證券”的手法操縱市場，非法獲利。2007年1月至2008年5月期間，通過上述手法交易操作了55次，買賣了38只股票或權(quán)證，累計(jì)獲利超過1.25億元。

　　黑嘴迎來的是中國證監(jiān)會(huì)最為嚴(yán)厲的處罰，北京首放的證券投資咨詢業(yè)務(wù)資格被撤銷，對(duì)汪建中沒收違法所得逾1.25億元，并處以1.25億元罰款。汪建中終身禁止進(jìn)入證券市場。

　　然而，對(duì)樓市黑嘴，目前尚未發(fā)現(xiàn)有相關(guān)處罰。(記者 李松濤整理）