理財(cái)和你的人生目標(biāo)還有價(jià)值觀、性格有很大的關(guān)系。我沒有希望成為中國的首富，所以我就不用很激進(jìn)的理財(cái)方法，我是比較偏保守的一種方法，就是說對(duì)于債券等等，包括不動(dòng)產(chǎn)可能更偏好一些，而對(duì)于風(fēng)險(xiǎn)比較大的產(chǎn)品往往不會(huì)選擇。

　　——萬通董事局主席馮侖

　　問：在您看來怎樣管理個(gè)人財(cái)富更合適？您是否信任私人銀行的財(cái)富管理能力？

　　馮：從管錢來說，無非是兩種方法，一種方法是自己來管錢，另一種是通過專家代為理財(cái)。自己管錢又分兩種形式，一種是家里人來管，一種是找自己信得過的朋友來管，或者是員工來管。

　　那么，如何找家里人來管？當(dāng)然，大家可以想到老婆、孩子等諸如此類。但是更多地，現(xiàn)在我們了解到，很多國內(nèi)的新財(cái)富階層，他們的財(cái)富是以法人的形式、公司的形式存在的。所以，他們實(shí)際上也雇一些人，來看他們的私人公司。這些私人公司和上市公司是分開的，也就是說，他自己看錢也包括請(qǐng)一部分非銀行的專家，而且主要是可靠、可信和有一定的財(cái)務(wù)技能的人。

　　我了解到一些朋友，他們把公司上市，或者把一些資產(chǎn)賣掉之后，把錢放在自己的私人公司里，這個(gè)私人公司里面有一個(gè)經(jīng)理，但是絕對(duì)不是私人銀行的經(jīng)理，幫他來打理，做一些投資等安排。

　　中國的私人銀行剛剛開始，但是大概在5年以前，歐美的瑞銀、花旗等等早就在大陸盯住了福布斯排行榜的人，開始說服這些人怎么樣管理財(cái)產(chǎn)。我記得曾經(jīng)有一個(gè)從香港來的私人銀行的專家，跟我們交流的時(shí)候，他就說了一件事，打動(dòng)了我們。最后，有些人就成了他的客戶。他給了一個(gè)圖表，是非常清楚的。他說你是創(chuàng)業(yè)家、創(chuàng)業(yè)者，創(chuàng)業(yè)者總認(rèn)為自己是創(chuàng)造財(cái)富的。但是，根據(jù)多少年曲線圖表顯示，創(chuàng)業(yè)者毀壞財(cái)富的速度遠(yuǎn)大于創(chuàng)造財(cái)富的程度。因?yàn)椋瑒?chuàng)業(yè)者在中國經(jīng)歷了10年、20年之后，會(huì)有創(chuàng)業(yè)的傳奇，變成了權(quán)威，于是在投資、決策當(dāng)中會(huì)非常精算，而且敢于賭博。因?yàn)椋�你曾�?jīng)的賭資是零，所以今天你在心理上不會(huì)有輸?shù)母杏X。這樣，導(dǎo)致了很多創(chuàng)業(yè)者，在他的后半生，把他前面創(chuàng)造財(cái)富的成果完全賠掉了。

　　所以，根據(jù)這樣一個(gè)曲線，他說，最好的時(shí)機(jī)是在創(chuàng)業(yè)第一階段取得成功之后，把財(cái)富交給專業(yè)人士去打理。這些專業(yè)人士不會(huì)去賭博，因?yàn)橐�賭輸了，他的飯碗就沒了。所以，一定要分開，你去創(chuàng)造財(cái)富，但是已經(jīng)創(chuàng)造的，就像收割的麥子，收割之后裝在袋子里面，交給別人看，這樣萬一企業(yè)破產(chǎn)了，你那邊毫無損失。

　　科龍等出狀況的企業(yè)給了我們啟發(fā)，主要在兩方面:第一，莊稼熟了該收要收，交給別人去管。第二，一個(gè)創(chuàng)業(yè)者的身價(jià)，不是你高峰時(shí)候排行榜上的數(shù)字決定，而是你坐牢以后，你還能借到多少錢。

　　所以，現(xiàn)在公司個(gè)人的財(cái)富，必須要依賴私人銀行，依賴專家。專家所做的可能在個(gè)別的交易當(dāng)中，不如你自己交易的回報(bào)率高，但是其平均的穩(wěn)健性、成功的概率會(huì)大于你自己交易的概率很多。

　　問：像您所說的，創(chuàng)業(yè)者更需要找人幫忙理財(cái)，那當(dāng)前國內(nèi)理財(cái)市場(chǎng)是否能夠滿足這些富有的創(chuàng)業(yè)者的理財(cái)需求呢？

　　馮：目前國內(nèi)創(chuàng)業(yè)者絕大多數(shù)人的財(cái)產(chǎn)形態(tài)，還表現(xiàn)為很原始的一種形態(tài)——公司的股權(quán)。當(dāng)它不能上市的時(shí)候，它變現(xiàn)的概率很小。所以，這部分人的財(cái)富很多，但是對(duì)于私人銀行的需求不是很大。

　　還有一種是他自己投資一些物業(yè)，這部分的物業(yè)是自住加少量的投資型的物業(yè)，但是這個(gè)比例是比較小的。交給私人銀行打理的還是比較小的份額。

　　再者就是人民幣現(xiàn)金與現(xiàn)金的等價(jià)物。他們選擇私人銀行最大可能是這部分的財(cái)產(chǎn)拿出來。這部分資金首先是安全的選擇性。安全性的需要就是三個(gè)：產(chǎn)權(quán)關(guān)系要清楚，要增值，要有流動(dòng)性。

　　國內(nèi)的財(cái)產(chǎn)形式來看，由于目前大部分的財(cái)產(chǎn)形式還是股權(quán)和不動(dòng)產(chǎn)，現(xiàn)金的資產(chǎn)相對(duì)還比較少，尤其是人民幣的資產(chǎn)比較多。所以，在這種情況下，國內(nèi)私人銀行競(jìng)爭(zhēng)的重要，應(yīng)該是能夠發(fā)現(xiàn)很多新的產(chǎn)品形式，針對(duì)股權(quán)、不動(dòng)產(chǎn)、人民幣財(cái)產(chǎn)的安全怎么保障的問題。也就是說，目前，我們?cè)絹碓叫枰�這些專業(yè)的機(jī)構(gòu)，但是我們希望在安全性上、流動(dòng)性上，提供更好的一個(gè)保障，設(shè)計(jì)出更好的產(chǎn)品。(潘紅敏)