雖然今年政策和市場(chǎng)面的不確定性很多,但多數(shù)機(jī)構(gòu)的一個(gè)看法是,“兩會(huì)”行情仍然值得期待。一些分析師認(rèn)為,A股反彈基礎(chǔ)仍然存在；同時(shí),全國(guó)“兩會(huì)”即將到來(lái),從歷史數(shù)據(jù)來(lái)看,“兩會(huì)”前后,行情上漲是大概率事件,“兩會(huì)”的政策新預(yù)期有望推動(dòng)股市熱點(diǎn)加速轉(zhuǎn)換,主題投資仍是目前需要著重把握的機(jī)會(huì)。板塊方面,受訪分析師普遍認(rèn)為:農(nóng)業(yè)、新能源和有色金屬可重點(diǎn)關(guān)注。

　　“兩會(huì)”或推動(dòng)股市熱點(diǎn)輪換

　　據(jù)統(tǒng)計(jì),歷年“兩會(huì)”前后市場(chǎng)漲多跌少,而且絕大多數(shù)是處于筑底階段和上漲中繼階段,“兩會(huì)”結(jié)束之日起的一段時(shí)間內(nèi),股指上漲的概率為92.3%,幅度從4%到34%不等;僅有2002、2008年“兩會(huì)”后股指下跌嚴(yán)重。

　　申銀萬(wàn)國(guó)分析師錢啟敏表示,此前大盤連續(xù)5周上揚(yáng),逾半數(shù)個(gè)股漲幅超過(guò)50%,獲利盤巨大,因此市場(chǎng)在外盤暴跌引發(fā)下出現(xiàn)獲利回吐,屬于正�，F(xiàn)象,并無(wú)絕望的割肉盤涌出,這一點(diǎn)和去年大盤表現(xiàn)有著本質(zhì)的不同。

　　中金公司投資策略報(bào)告認(rèn)為,即將到來(lái)的“兩會(huì)”并不會(huì)有太多新政策動(dòng)向,而將更注重既有政策的執(zhí)行。主要是保持經(jīng)濟(jì)平穩(wěn)增長(zhǎng)、增加就業(yè)；推進(jìn)農(nóng)業(yè)改革；推進(jìn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)；推進(jìn)環(huán)境保護(hù)、節(jié)能降耗；維持匯率和外需的穩(wěn)定等。因此,“兩會(huì)”政策新預(yù)期極有可能推動(dòng)股市出現(xiàn)新的熱點(diǎn)輪換。

　　把握主題投資機(jī)會(huì)

　　信達(dá)證券研究中心副總經(jīng)理劉景德表示,近期市場(chǎng)將繼續(xù)維持強(qiáng)勢(shì)格局,適當(dāng)震蕩蓄勢(shì)后,將繼續(xù)向上拓展空間。調(diào)整后的行情已經(jīng)出現(xiàn)了從全面進(jìn)攻向個(gè)別板塊、熱點(diǎn)行業(yè)重點(diǎn)進(jìn)攻的轉(zhuǎn)變；留強(qiáng)汰弱必然成為未來(lái)市場(chǎng)的主基調(diào)。

　　有券商認(rèn)為,保增長(zhǎng)將是“兩會(huì)”討論的重中之重,除增長(zhǎng)和就業(yè),預(yù)測(cè)還有八大熱點(diǎn)將在“兩會(huì)”上被關(guān)注,包括:三農(nóng)、穩(wěn)定資本市場(chǎng)、樓市調(diào)整、醫(yī)改細(xì)則、社保建設(shè)、糧食安全、食品安全和教育改革。相關(guān)熱點(diǎn)投資者可積極關(guān)注。

　　此外產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃一直為市場(chǎng)所重點(diǎn)關(guān)注。目前,振興規(guī)劃尚未涉及的產(chǎn)業(yè)包括有色金屬和能源、房地產(chǎn)等。由于行業(yè)有所好轉(zhuǎn)以及強(qiáng)烈的政策預(yù)期,近期地產(chǎn)板塊表現(xiàn)突出,很多相關(guān)個(gè)股漲幅大大超過(guò)同期大盤指數(shù)。不過(guò),最終第九和第十大產(chǎn)業(yè)振興計(jì)劃花落誰(shuí)家,目前還尚未可知。

　　中金公司則認(rèn)為,“行業(yè)振興規(guī)劃”帶來(lái)的行業(yè)輪動(dòng)行情,使得部分有“前瞻性”的投資者開(kāi)始憧憬,政府是否有可能推出“區(qū)域經(jīng)濟(jì)振興規(guī)劃”等,因此,建議投資者不妨重點(diǎn)關(guān)注環(huán)渤海、中西部發(fā)展、東北老工業(yè)基地振興、環(huán)北部灣等區(qū)域經(jīng)濟(jì)圈、新興中心城市(例如成渝新區(qū)、天水—關(guān)中經(jīng)濟(jì)區(qū)等)帶來(lái)的投資機(jī)會(huì)。

　　重點(diǎn)關(guān)注板塊農(nóng)業(yè)板塊

　　世基投資認(rèn)為,我國(guó)連續(xù)六年中央一號(hào)文件都圍繞“三農(nóng)”展開(kāi),無(wú)論是短期的糧食收儲(chǔ)、最低收購(gòu)價(jià)還是長(zhǎng)期的土地承包制度改革、農(nóng)業(yè)基礎(chǔ)建設(shè)投入。國(guó)家一系列改革措施在促進(jìn)農(nóng)業(yè)增長(zhǎng)、農(nóng)民增收的同時(shí),也為相關(guān)公司帶來(lái)發(fā)展契機(jī)。特別是漁業(yè)板塊,今年的政策扶持力度比往年有質(zhì)的飛躍,與此同時(shí)居民的消費(fèi)升級(jí),推動(dòng)了水產(chǎn)業(yè)發(fā)展,刺激水產(chǎn)品價(jià)格上漲。建議重點(diǎn)關(guān)注“中國(guó)淡水養(yǎng)殖第一股”洞庭水殖和遠(yuǎn)洋捕撈“中”字號(hào)央企中水漁業(yè)。

　　新能源汽車

　　財(cái)政部近日發(fā)布公告中表示,計(jì)劃對(duì)購(gòu)置節(jié)能和新能源汽車給予補(bǔ)貼,以擴(kuò)大內(nèi)需,提振國(guó)內(nèi)汽車行業(yè)并減少排放。從這個(gè)政策力度看,新能源汽車目前是新能源概念里面最具實(shí)質(zhì)性板塊,且國(guó)家扶持政策的力度在不斷加大,未來(lái)市場(chǎng)前景無(wú)限。

　　有色金屬

　　廣州萬(wàn)隆認(rèn)為,在產(chǎn)業(yè)振興與金價(jià)走牛兩因素的刺激下,有色金屬有望迎來(lái)一定幅度的反彈行情,其中,黃金的機(jī)會(huì)尤其值得關(guān)注。(記者黃應(yīng)來(lái))