一周之內(nèi)，兩家上市公司接連宣布取消策劃多年的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，證監(jiān)會(huì)在5月初出臺(tái)的兩份有關(guān)股權(quán)激勵(lì)事項(xiàng)的備忘錄似乎正在集中發(fā)揮著作用。

　　除了在本周宣布終止或取消股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的鵬博士(600804)和青島海爾(600690)，5月新規(guī)出臺(tái)以來，已有不少家上市公司因?yàn)楣蓹?quán)激勵(lì)計(jì)劃與證監(jiān)會(huì)的備忘錄存在沖突，而不得不修改或取消股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。其中，比較典型的就有蘇泊爾(002032)、廣宇集團(tuán)(002133)、金地集團(tuán)(600383)等。

　　鵬博士董秘任春曉在接受記者采訪時(shí)表示：“公司股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃與證監(jiān)會(huì)的備忘錄有不少相左的地方，例如監(jiān)事和實(shí)際控制人不能參與股權(quán)激勵(lì)，另外還有一些程序上的問題�！惫�開資料顯示，證監(jiān)會(huì)在備忘錄中明確指出，實(shí)行股權(quán)激勵(lì)的上市公司，持股5%以上的主要股東或?qū)嶋H控制人原則上不得成為激勵(lì)對(duì)象，監(jiān)事也不能成為股權(quán)激勵(lì)對(duì)象。

　　青島海爾證券事務(wù)部工作人員告訴記者：“青島海爾取消股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃主要的原因也是為符合證監(jiān)會(huì)備忘錄的要求，更規(guī)范地實(shí)施股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃。”據(jù)了解，青島海爾股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃中，預(yù)留的股權(quán)數(shù)量達(dá)25%，而根據(jù)上述備忘錄，這一比例不能超過10%。

　　公開資料顯示，鵬博士和青島海爾的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃均始于2006年，經(jīng)過近2年的漫長程序，兩家公司的股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃卻都沒有獲得實(shí)施。除了證監(jiān)會(huì)政策變化的原因，上市公司在這兩年來的變化也被認(rèn)為是股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃最終落空的重要原因。

　　“實(shí)際上，還是公司基本面的變化導(dǎo)致公司決定終止股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃�！比未簳愿嬖V記者，“2007年公司進(jìn)行了資產(chǎn)重組，不少高管離開了上市公司。因此，繼續(xù)實(shí)施計(jì)劃并沒有多少激勵(lì)作用，而且各路投資者都對(duì)股權(quán)激勵(lì)將影響公司業(yè)績表示了擔(dān)憂，這讓股權(quán)激勵(lì)的處境很尷尬�！�

　　同時(shí)，有媒體報(bào)道，青島海爾公布股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃后，公司高管中有多人離職，也是導(dǎo)致青島海爾取消股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的主要原因。不過，青島海爾卻堅(jiān)決予以否認(rèn)，上述工作人員告訴記者：“取消股權(quán)激勵(lì)的主要原因就是證監(jiān)會(huì)的政策變化，與高管人員的變動(dòng)毫無關(guān)系。”

　　雖然在股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的發(fā)起、遇阻等過程中，青島海爾與鵬博士存在不少相似的地方，但是最終的結(jié)果很可能會(huì)有所不同。青島海爾證券事務(wù)部工作人員告訴記者，“在適當(dāng)?shù)臅r(shí)候，我們還會(huì)提出股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃�！�

　　而任春曉則表示：“今年3月，我們股東大會(huì)通過了這個(gè)股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃，主要的目的就是希望能保留期權(quán)的資格，之后再由董事會(huì)對(duì)這個(gè)計(jì)劃進(jìn)行修改，但是證監(jiān)會(huì)反饋過來的意見是不能進(jìn)行過大的改動(dòng)。目前這樣的情況下，我們沒有重新發(fā)起股權(quán)激勵(lì)計(jì)劃的打算�！�(證券時(shí)報(bào) 仁際宇)