近期，上海證券交易所對南航權證實施了4次盤中停牌，并對10個涉嫌違規(guī)的賬戶采取了限制買賣的措施。據介紹，上證所在交易監(jiān)控中發(fā)現一些游資大戶借助種種題材頻繁炒作，致使該權證交易屢屢出現異常。為進一步加強風險管理，上證所除了強化盤中監(jiān)管外，還加大了風險提示力度，并要求券商完善客戶管理，認真開展投資者教育，以防止南航權證可能帶來的市場風險，從而維護中小投資者利益。

　　加強監(jiān)管 盤中實時監(jiān)控　　

　　上證所根據權證特點建立了一系列實時監(jiān)控指標，成立了由實時監(jiān)控、歷史分析、稽查、技術保障人員組成的專門小組，對權證交易實行專人專崗監(jiān)控，采取臨時停牌措施遏制過度投機，及時調查異常交易行為。

　　同時，上證所還建立了“監(jiān)管關注賬戶名單”，梳理出近50個活躍賬戶作為重點對象，納入實時監(jiān)控系統(tǒng)進行重點監(jiān)控。對觸發(fā)實時報警的賬戶，及時進行監(jiān)管調查，包括調閱賬戶資料、電話警告、書面警告、現場調查等。近期，該所已對瘋狂濫用回轉交易機制、嚴重影響正常交易秩序以及通過大筆、連續(xù)交易嚴重影響收盤價格的10個權證炒作大戶采取了限制買賣的措施。該所有關人士表示，今后不排除采取盤中對違規(guī)賬戶限制買賣交易的措施。

　　揭示風險 強化客戶管理

　　上證所一方面要求會員將風險提示工作落到實處，先后發(fā)出專門通知，要求各會員單位及其所屬營業(yè)部結合客戶權證交易情況、持有數量及客戶風險承受能力，深入細致做好客戶風險提示工作，并重點關注持有權證的買入成本較高的客戶，另一方面協(xié)調各行情提供商，在行情軟件中增加權證風險提示內容。

　　在會員客戶管理方面，上證所一方面要求會員對本公司范圍內參與南航權證交易和持有南航權證客戶進行全面排摸和梳理，重點關注非正常交易客戶的風險揭示工作。另一方面加大了對違規(guī)營業(yè)部、違規(guī)賬戶的查處力度。對于權證交易前端控制不力的營業(yè)部，限制其權證經紀業(yè)務并要求限期整改。對于個別客戶管理不力的券商營業(yè)部，上證所已經做出了暫停其權證經紀業(yè)務的處罰。同時，上證所建議創(chuàng)設券商對當前風險進行全面評估，適時注銷。

　　上證所有關負責人表示，隨著南航權證到期日的臨近，上證所將進一步加強有關交易監(jiān)控。除了更為頻繁的口頭或書面警示之外，上證所將聯合相關稽查局對過度炒作權證的投資者進行約見談話和現場調查，對其所在營業(yè)部的客戶管理工作進行現場檢查。同時，上證所還將及時通過會員專區(qū)定向發(fā)送權證交易關注名單，要求會員采取切實措施，做好協(xié)同監(jiān)管的工作。對于無視警告繼續(xù)過度投機的交易大戶，上證所將發(fā)現一個，嚴查一個。(記者 周松林)