中新網(wǎng)2月14日電 據(jù)《國(guó)際金融報(bào)》報(bào)道，13日，央行上�？偛吭谄浒l(fā)布的2005年上海市金融運(yùn)行報(bào)告中稱，對(duì)上海地產(chǎn)交易量持續(xù)保持較低水平應(yīng)予以警惕。

　　據(jù)悉，這是自2005年8月，央行發(fā)布的中國(guó)房地產(chǎn)金融報(bào)告指出房地產(chǎn)貸款具有潛在風(fēng)險(xiǎn)之后，央行第二次對(duì)房地產(chǎn)信貸提出預(yù)警。

　　房市趨冷影響銀行利潤(rùn)

　　報(bào)告認(rèn)為，目前上海房地產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)控效應(yīng)明顯，房地產(chǎn)開發(fā)投資增幅回落，商品房成交量持續(xù)維持在較低水平，商品房銷售價(jià)格月環(huán)比已連續(xù)7個(gè)月下降。金融機(jī)構(gòu)房地產(chǎn)開發(fā)貸款同比多增，個(gè)人住房貸款少增較多，直接導(dǎo)致個(gè)人消費(fèi)貸款在全部貸款中的占比回落。

　　報(bào)告說(shuō)，要重點(diǎn)關(guān)注以下兩個(gè)方面的問(wèn)題：一是如果房地產(chǎn)交易量繼續(xù)較長(zhǎng)時(shí)期保持在較低水平，將進(jìn)一步加劇房地產(chǎn)企業(yè)資金的緊張程度，不但會(huì)影響商業(yè)銀行房地產(chǎn)企業(yè)貸款的質(zhì)量，還會(huì)影響商業(yè)銀行個(gè)人住房貸款的發(fā)放，從而影響全年貸款總量的投放和銀行利潤(rùn)的增長(zhǎng)。二是2004年末和2005年初房?jī)r(jià)較高時(shí)成交的商品房將陸續(xù)交房，有可能出現(xiàn)退房等方面的糾紛，需要各方重視并妥善處理。

　　存貸比指標(biāo)局限性明顯

　　報(bào)告還指出，2005年末，上海市中外資金融機(jī)構(gòu)本外幣貸款余額16798億元，按可比口徑同比增長(zhǎng)12.3%，增幅同比下降1.3個(gè)百分點(diǎn)；全年各項(xiàng)貸款增加1786億元，同比少增261億元。

　　據(jù)此，報(bào)告指出，需要正確認(rèn)識(shí)和對(duì)待人民幣存貸比持續(xù)下降的問(wèn)題。2005年末，上海市金融機(jī)構(gòu)人民幣存貸比為67.2%，比年初下降3.7個(gè)百分點(diǎn)。從總體上看，這是商業(yè)銀行內(nèi)部機(jī)制改革和外部環(huán)境變化等多方面因素綜合作用的結(jié)果。

　　隨著中國(guó)金融業(yè)的不斷發(fā)展，存貸比指標(biāo)的局限性越來(lái)越明顯，原因有：一是金融機(jī)構(gòu)資產(chǎn)運(yùn)用渠道日益多元化，除可以發(fā)放貸款外，還可以投資央行票據(jù)、國(guó)債、金融債和企業(yè)短期融資券等。二是上海市商業(yè)銀行大部分是全國(guó)性商業(yè)銀行的分支行，商業(yè)銀行資金由總行統(tǒng)一調(diào)配使用，區(qū)域性存貸比指標(biāo)不能反映商業(yè)銀行整體資金的運(yùn)用情況。三是貸款及存貸比指標(biāo)也不能完全反映金融機(jī)構(gòu)對(duì)當(dāng)?shù)亟?jīng)濟(jì)的支持力度，金融機(jī)構(gòu)還通過(guò)商業(yè)匯票承兌、保函、信用證、債券發(fā)行擔(dān)保等多種方式為企業(yè)提供融資支持。

　　外資機(jī)構(gòu)貸款結(jié)構(gòu)合理

　　2005年末，上海市外資金融機(jī)構(gòu)貸款市場(chǎng)份額為11.9%，同比提高1.8個(gè)百分點(diǎn)。此外，近幾年中外資金融機(jī)構(gòu)貸款運(yùn)行表現(xiàn)出比較明顯的差異：一是中資金融機(jī)構(gòu)貸款增幅回落，而外資金融機(jī)構(gòu)貸款快速增長(zhǎng)。二是中資金融機(jī)構(gòu)貸款中長(zhǎng)期化，而外資金融機(jī)構(gòu)貸款期限結(jié)構(gòu)相對(duì)合理。三是中資金融機(jī)構(gòu)貸款季末沖高現(xiàn)象較為明顯，而外資金融機(jī)構(gòu)貸款投放月度間分布比較均衡。四是中資金融機(jī)構(gòu)貸款投向相對(duì)比較集中，而外資金融機(jī)構(gòu)貸款投向相對(duì)分散。

　　同時(shí)，央行上�？偛糠矫娣Q，近期外資金融機(jī)構(gòu)出現(xiàn)的以下兩方面情況需要引起關(guān)注：一是外資金融機(jī)構(gòu)的中長(zhǎng)期貸款占比已出現(xiàn)明顯上升跡象。2005年末，上海市外資金融機(jī)構(gòu)本外幣中長(zhǎng)期貸款余額占全部貸款余額的38.8%，同比提高5.3個(gè)百分點(diǎn)；房地產(chǎn)類貸款已占全部貸款的14.4%。二是外資金融機(jī)構(gòu)利率下浮的貸款占比較高。2005年四季度，全市商業(yè)銀行執(zhí)行下浮利率的人民幣貸款占比為46.2%，其中外資銀行的這一比例高達(dá)77.9%，遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于中資銀行。

　　人民幣匯改對(duì)企業(yè)的影響

　　據(jù)央行上海總部2005年12月份對(duì)部分具有進(jìn)出口自營(yíng)權(quán)的生產(chǎn)性企業(yè)問(wèn)卷調(diào)查顯示，人民幣匯率形成機(jī)制改革后，樣本企業(yè)進(jìn)出口繼續(xù)較快增長(zhǎng)，就業(yè)水平變化較小，升值預(yù)期較為穩(wěn)定，但利潤(rùn)下降較為明顯。

　　盡管人民幣匯率形成機(jī)制改革對(duì)企業(yè)的影響總體較小，但也需要關(guān)注以下幾方面情況：一是匯率的不確定性加大了企業(yè)的決策難度；二是企業(yè)對(duì)匯率避險(xiǎn)的知識(shí)比較缺乏；三是能夠?yàn)槠髽I(yè)接受并使用的匯率避險(xiǎn)產(chǎn)品較少。(衛(wèi)容之)